FX.co ★ Анализ на EUR/USD. 29 април. Геополитиката на изчакване, пазарът коригира

Валутната двойка EUR/USD се търгуваше относително слабо във вторник, което не е изненадващо предвид пълната липса на каквито и да било новини. Вече не сме склонни да обсъждаме геополитически новини, тъй като информационното пространство е изпълнено единствено със слухове, догадки, лични мнения и подобни. В действителност ситуацията около Иран не се е променила от около две седмици. Протокът Хормуз остава блокиран и от двете страни, и от двамата участници в конфликта, а цените на петрола отново се покачват, тъй като вместо мирни преговори пазарите получиха нов удар – Иран и Вашингтон дори не успяха да се договорят за лична среща. Затова няма да коментираме потока от скорошни новини относно иранско-американския конфликт, тъй като просто липсват реални новини.

Също така не смятаме, че щатският долар се засилва напоследък заради отслабване на пазарния оптимизъм относно конфликта в Близкия изток. Двойката EUR/USD (както и GBP/USD) нарастваше две поредни седмици, отразявайки временно примирие, което и месец по-късно остава временно. След това последва стандартна техническа корекция. Трейдърите започнаха да прибират печалби от покупките, открити на базата на очаквания за скорошно примирие, което доведе до лек спад на еврото и лек ръст на долара.

Както сме казвали многократно, няма нужда да се опитваме да обясняваме всяко движение от 50 пипса в двойката с фундаментални или макроикономически събития. Често причината се крие в обикновеното предлагане и търсене. Някой е открил голяма позиция, а някой е закрил голяма позиция; за това не са необходими геополитически или фундаментални обяснения. Валутата не съществува само за спекулативна търговия с цел печалба. Тя се използва и като средство за разплащане. Ако на голяма банка ѝ трябват значителни обеми долари, тя излиза на пазара и купува. Трейдърите виждат, че доларът расте, и веднага заключават, че „геополитиката е лоша и пазарът вече не вярва в примирие между САЩ и Иран“. След това започват да очакват по-нататъшни спадове на двойката EUR/USD…

Тази седмица са насрочени три заседания на централни банки, но, за разлика от мнозина анализатори, ние смятаме, че и трите ще се окажат незначителни. Последните заседания на централни банки и важни макроикономически доклади бяха игнорирани от пазара. В момента централните банки не са готови за каквито и да било промени в паричната политика, тъй като никой не знае как ще се развият събитията в Близкия изток. През март инфлацията по света скочи заради единното ценообразуване на горива, петрол и газ. Но ако конфликтът бъде решен утре, инфлацията ще започне да се забавя. Ако утре Тръмп нареди бомбардировка на остров Харг или на ирански електроцентрали, а Йемен блокира протока Баб ел Мандеб, настоящата енергийна криза ще изглежда като „цвете“. Светът ще трябва да започне да се готви за „плодове“. Затова не очакваме силна реакция на пазара към заседанията на централните банки.

Средната волатилност на валутната двойка EUR/USD за последните пет търговски дни към 29 април е 54 пипса и се определя като „средна“. Очакваме двойката да се търгува в диапазона 1.1657–1.1765 в сряда. Горният линеен регресионен канал се обърна надолу, което показва преминаване към низходящ тренд. Въпреки това възходящият тренд от 2025 г. може да бъде възобновен. Индикаторът CCI навлезе в зоната на прекупеност и формира „меча“ дивергенция, която предупреждава за низходяща корекция.

Близки нива на подкрепа:

S1 – 1.1658

S2 – 1.1597

S3 – 1.1536

Близки нива на съпротива:

R1 – 1.1719

R2 – 1.1780

R3 – 1.1841

Търговски препоръки:

Двойката EUR/USD запазва възходящ тренд на фона на отслабващото влияние на геополитиката върху пазарните настроения и намаляването на геополитическото напрежение. Глобалният фундаментален фон за долара остава изключително негативен и затова в дългосрочен план все още очакваме повишение на двойката. Когато цената е под пълзящата средна, може да се разглеждат къси позиции с цели 1.1658 и 1.1597 на техническа основа. Над пълзящата средна са актуални дълги позиции с цели 1.1790 и 1.1841. Пазарът постепенно се дистанцира от геополитическия фактор, докато доларът губи единствения си двигател за растеж.

Обяснения на илюстрациите:

Линейните регресионни канали помагат за определяне на текущия тренд. Ако и двата са насочени в една и съща посока, това означава, че трендът в момента е силен;

Линията на пълзящата средна (параметри 20,0, smoothed) определя краткосрочния тренд и посоката, в която следва да се търгува към настоящия момент;

Нивата на Murray са целеви нива за движенията и корекциите;

Нивата на волатилност (червени линии) показват вероятния ценови канал, в който двойката ще се движи през следващия ден, въз основа на текущите показатели за волатилност;

Индикаторът CCI – навлизането му в зоната на препродаденост (под -250) или прекупеност (над +250) показва, че може да наближава обръщане на тренда в противоположна посока.