FX.co ★ EUR/USD анализ на 29 април: Пазарът остава стабилен преди заседанието на Фед

Вълновият модел на 4-часовата графика на EUR/USD се промени. Все още не може да се говори за отмяна на възходящия участък от тренда (долната графика), който започна през януари миналата година, но вълновата структура вече изглежда доста двусмислена. В подобни ситуации винаги препоръчвам да се премине към по-нисък таймфрейм (горната графика) и да се съсредоточи вниманието върху най-простите и малки вълнови структури, за да се изготви краткосрочна прогноза, която е напълно достатъчна за откриване на позиции. Вълновите структури могат да бъдат много сложни и да допускат множество сценарии. Най-лесният подход е търговията по стандартния модел „пет-три“.

На горната графика мога да откроя класическа петвълнова импулсна структура с удължена трета вълна. Ако действително е така, тази структура вече е завършена и в момента се формира корективна вълнова последователност от поне три вълни. Вече видяхме три вълни, така че в близко бъдеще пазарът най-вероятно ще оформи поне още една корективна вълна. По-нататъшното развитие на събитията зависи от геополитиката: или ще се разгърне по-сложна корекция, или ще започне нов низходящ участък от тренда.

Двойката EUR/USD спадна с 30 базисни пункта в сряда, а волатилността остана много ниска. Пазарът все още не показва желание за активна търговия и предпочита спокойно да изчака развитието на събитията. Напомням, че следващите 24 часа ще бъдат изключително важни за икономическите перспективи на еврозоната, САЩ и Обединеното кралство. Централните банки на тези региони ще проведат третите си заседания за годината. Макар пазарът да не очаква промени в паричната политика, от ръководителите на централните банки, които традиционно обобщават резултатите от заседанията, може да дойде важна информация. Пазарните участници ще трябва внимателно да следят всяка промяна в тона спрямо предишните изявления, тъй като именно тя ще определи краткосрочната динамика на EUR/USD и GBP/USD.

В същото време бих отбелязал, че все още не очаквам силни пазарни движения или висока активност. Разбира се, Jerome Powell или Christine Lagarde биха могли да намекнат за бъдещи повишения на лихвите и за това има основания: протокът Хормуз остава под двойна блокада, а суровият петрол Brent се върна до 120 долара за барел и най-вероятно ще продължи да поскъпва. Затова се очаква ускоряване на глобалната инфлация. Днес Германия публикува инфлационния си отчет за април и цифрите в него позволяват предпазлив оптимизъм. Потребителските цени са нараснали само с 2,9% на годишна база — мнозина очакваха много по-рязък скок. Въпреки това инфлацията се повишава и се отдалечава от целевите нива на централните банки. Следователно, повишенията на лихвите вероятно са само въпрос на време.

Общи изводи

Въз основа на този анализ на EUR/USD стигам до извода, че двойката остава във възходящ участък от тренда (долната графика), докато в краткосрочен план се намира в корективна структура. Корективният вълнов модел изглежда в голяма степен завършен и може да се усложни и разшири само ако геополитическата ситуация в Близкия изток се подобри. В противен случай от текущите нива може да започне нов низходящ вълнов цикъл. Вече видяхме корективна вълна; какво ще последва оттук нататък ще зависи от увереността на пазара в успешния изход от преговорите.

На по-ниския таймфрейм се вижда целият възходящ участък на тренда. Вълновата структура не е напълно стандартна, тъй като корективните вълни се различават по размер. Например, вълна 2 от по-висока степен е по-малка от вътрешната вълна 2 в рамките на вълна 3. Въпреки това подобни случаи се срещат. Бих напомнил, че е най-добре на графиките да се търсят ясни структури, вместо да се придържаме твърде стриктно към всяка отделна вълна. Последните вълни са трудни за тълкуване, затова в анализа си се опирам повече на по-високите таймфреймове.

Основни принципи на моя анализ:

1. Вълновите структури трябва да бъдат прости и ясни. Сложните структури са трудни за търгуване и често се променят.
2. Ако няма увереност в пазарната ситуация, по-добре е да се остане извън пазара.
3. Никога няма 100% сигурност в посоката на пазара. Винаги използвайте защитни Stop Loss поръчки.
4. Вълновият анализ може да се комбинира с други видове анализ и търговски стратегии.