FX.co ★ Цената на петрола може да падне до 85–90 долара за барел

Въпреки значителната пропаст между позициите на Иран и САЩ, пазарите продължават да се надяват на най-доброто. По мое мнение най-положителният факт е отсъствието на пълномащабна война в Близкия изток. Докато няма война, има шанс за мирно споразумение. Големите търговски банки също признават, че в следващите месеци може да бъде подписано мирно споразумение. Например, Deutsche Bank посочи, че очаква да се реализира базовият сценарий, който предвижда запазване на режима на примирие. Това означава, че анализаторите на Deutsche Bank не очакват Иран и САЩ да подпишат споразумение за прекратяване на огъня, да постигнат ядрена сделка или дори да подпишат меморандум за разбирателство. Те по-скоро са на мнение, че войната няма да бъде подновена и в такъв случай цените на петрола биха могли да се понижат до 85–90 долара за барел.

Смятам, че този сценарий е реалистичен, тъй като светът от няколко месеца се учи да се справя без близкоизточен петрол. Ясно е, че дефицит от 20% не може да бъде компенсиран само за няколко седмици. Въпреки това петрол не се добива само в страните от Близкия изток. Например, САЩ увеличиха обемите си на износ на петрол и газ през последните два месеца, а Русия също продава значително повече енергийни ресурси сега, отколкото преди войната. Затова, рано или късно, предлагането ще се възстанови напълно, дори без пълно уреждане на конфликта в Близкия изток.

Deutsche Bank също заяви, че оценява вероятността този сценарий да се реализира на 60%. Анализаторите на банката отбелязаха, че нито Иран, нито САЩ са възприели последните удари в Персийския залив като сигнал за прекратяване на примирието. Доналд Тръмп дори определи последните удари на САЩ срещу Иран като „приятелско потупване по гърба“.

Въпреки това съществува и друг, по-песимистичен сценарий. Проливът Хормуз може да остане блокиран до края на годината и светът да не успее напълно да компенсира „близкоизточния дефицит“. В този случай следва да се очаква поскъпване на петрола до 150 долара за барел и задържане на тези нива за продължителен период. Без съмнение световната икономика би реагирала със силен ръст на инфлацията и собствено забавяне. Някои държави могат да се изправят пред пълна рецесия. Централните банки ще бъдат принудени да коригират плановете си за паричната политика.

Вълнова картина за EUR/USD:

Въз основа на извършения анализ на EUR/USD стигам до извода, че инструментът остава в рамките на възходящ сегмент от тренда (виж долната графика), а в краткосрочен план се намира в корективна структура. Корективната вълнова конфигурация изглежда доста завършена и може да приеме по-сложна, удължена форма. Геополитическата ситуация в Близкия изток продължава да се подобрява, което подхранва оптимизма на купувачите. Очаквам инструментът да продължи да поскъпва с цели в района на 19-та фигура.

Вълнова картина за GBP/USD:

Вълновата структура на инструмента GBP/USD с времето стана по-ясна, както и очаквах. Вече виждаме отчетлива петвълнова възходяща структура на графиките, която скоро може да бъде завършена. Ако действително е така, след приключването на вълна 5 може да очакваме формиране на корективна вълнова конфигурация. Вълна 5 може да завърши около нивото 1.3699, което съответства на 76.4% по скалата на Фибоначи. Ако геополитиката продължи да се развива в посока дългосрочен мир, възходящият сегмент на тренда може да придобие по-удължена форма. Така комбинацията от вълни и геополитическо развитие ще определи съдбата на паунда през следващите седмици.

Основни принципи на моя анализ:

1. Вълновите структури трябва да бъдат прости и разбираеми. Сложните структури са трудни за търговия и често претърпяват промени.
2. Ако няма увереност в това, което се случва на пазара, по-добре е да не се влиза в него.
3. Никога не може да има 100% сигурност в посоката на движение. Не забравяйте за защитните стоп‑лос поръчки.
4. Вълновият анализ може да се комбинира с други видове анализ и търговски стратегии.