FX.co ★ Анализ на GBP/USD – 12 май: Фокусът е върху инфлацията в САЩ

На часовата графика валутната двойка GBP/USD в понеделник завърши петия си пореден отскок от нивото на съпротива 1,3632–1,3641 и започна нов низходящ ход към нивото на подкрепа 1,3513–1,3526, точно както прогнозирах. Отскок от нивото на подкрепа 1,3513–1,3526 би подкрепил британския паунд и би довел до подновяване на ръста към зоната 1,3632–1,3641. Консолидация под нивото 1,3513–1,3526 би повишила вероятността за продължаване на спада към зоната 1,3428–1,3437.

Вълновата структура остава бичa. Последната завършена възходяща вълна проби над предишния връх, докато последната низходяща вълна не успя да пробие предишното дъно. Геополитическите фактори дадоха на мечките почти пълен контрол над пазара за два месеца, но геополитическият фон впоследствие се промени и сега до голяма степен подкрепя бичите участници. В момента примирието между Иран и Съединените щати остава в сила, но ситуацията се развива в посока на ескалация и продължителна конфронтация. През следващите седмици ще бъде трудно за биковете да предприемат силни атаки, а бичият тренд ще бъде анулиран при спад под нивото 1.3513–1.3526.

Вече разгледахме новинарския фон от понеделник. Днес търговците трябва да се фокусират върху доклада за инфлацията в САЩ. Новият търговски ден започна с нов спад на паунда, след като биковете не успяха да пробият нивото 1.3632–1.3641 след пет опита. Въпреки това, при настоящите обстоятелства не смятам, че спадът на паунда ще продължи дълго. Най-вероятно биковете временно са се изтеглили от пазара, за да съберат инерция за пробив на тази важна зона на съпротива. Докладът за инфлацията, който ще излезе по-късно днес, може да им помогне да изпълнят тази задача.

Най-вероятно индексът на потребителските цени в САЩ се е ускорил през април. Въпреки това, за долара няма особено значение дали инфлацията се забавя или ускорява. Федералният резерв все още не възнамерява да затяга паричната политика, така че нарастващата инфлация не би увеличила непременно шансовете за повишения на лихвените проценти през 2026 г. В най-добрия случай за долара лихвите може да останат без промяна през цялата 2026 г. Затова не очаквам щатската валута да се засили след публикуването на данните за инфлацията. Геополитиката остава основната тема за търговците.

На 4-часовата графика двойката се консолидира над низходящия тренд канал, което позволява да се очаква пълноценен възходящ тренд. Консолидация над нивото на Фибоначи 61.8% при 1.3597 би подкрепила по-нататъшен ръст към нивото на корекция 76.4% при 1.3700. Все пак конфигурацията на графиката в рамките на часовия таймфрейм в момента е по-информативна и препоръчвам да ѝ се обърне по-голямо внимание. Днес не се наблюдават нови формиращи се дивергенции.

Доклад Commitments of Traders (COT):

Нагласите сред трейдърите от категорията „Non-commercial“ станаха по-скоро мечи през последната отчетна седмица. Броят на дългите позиции, държани от спекулантите, се увеличи с 2 996, докато късите позиции нараснаха с 6 265. Разликата между дългите и късите позиции сега е приблизително 62 000 срещу 126 000. В продължение на шест поредни седмици през февруари и март участниците от типа non-commercial активно увеличаваха късите позиции и намаляваха дългите, което създаде значителен дисбаланс между дългата и късата експозиция. Мечките доминират през последните месеци, което не е изненада, имайки предвид геополитическата обстановка.

Все още не вярвам в мечи тренд за паунда, но сега всичко зависи не толкова от икономическите показатели, търговската политика на Donald Trump или паричната политика на централните банки, а по-скоро от продължителността, мащаба и последствията от войната в Близкия изток. През последните седмици пазарът се насочи към очаквания за деескалация, но последните събития показват, че пълно прекратяване на огъня остава далеч и конфликтът може да се възобнови във всеки момент. В такъв случай предимството на мечките може да се засили още повече.

Икономически календар за САЩ и Обединеното кралство:

• Съединени щати – Индекс на потребителските цени (12:30 UTC)

Икономическият календар за 12 май съдържа само един показател, но той е важен. Въздействието на икономическата среда върху пазарните настроения може да стане осезаемо през втората половина на деня.

Прогноза за GBP/USD и търговски препоръки:

Възможности за продажби се откриха след пореден отскок от нивото 1.3632–1.3641 на часовата графика, с цел 1.3513–1.3526. Тези сделки все още могат да се задържат и днес. Затваряне под нивото 1.3513–1.3526 би позволило на трейдърите да поддържат къси позиции с цел 1.3428–1.3437.

Възможности за покупки могат да възникнат при отскок от нивото 1.3513–1.3526 с цел 1.3632–1.3641.

Фибоначи корекциите са изградени на база 1.3866–1.3158 както на часовата, така и на четиричасовата графика.