FX.co ★ XAU/USD ценови анализ и прогноза: Златото запазва вътре-дневните загуби на фона на по-силен щатски долар

Във вторник, в началото на европейската сесия, златото (XAU/USD) продължи да показва слабост и остана под натиск, като се задържа под хоризонталното ниво на съпротива около $4 580, където се намира 14-дневната EMA. Като цяло позитивните настроения остават ограничени от противоречивите сигнали около потенциалното мирно споразумение между САЩ и Иран, което в крайна сметка подкрепя щатския долар като актив убежище.

В същото време продължаващото геополитическо напрежение допринася за умерено възстановяване на цените на петрола, засилвайки инфлационните очаквания и увеличавайки вероятността от по-строга парична политика от страна на Federal Reserve. Това допълнително подкрепя долара и оказва негативно въздействие върху златото.

Според медийни публикации, позоваващи се на U.S. Central Command, американските сили са извършили удари в южната част на Иран в понеделник в рамките на самоотбрана. По данни на източниците целите са включвали установки за изстрелване на ракети и ирански катери, за които се твърди, че са участвали в поставянето на морски мини. Тези събития се развиват на фона на задълбочаващи се разногласия по иранската ядрена програма и нарастващо напрежение около Ормузкия проток, което намалява вероятността за скорошно споразумение и край на конфликта, който вече продължава близо три месеца.

Ситуацията допълнително се влошава от изявленията на президента на САЩ Доналд Тръмп, който многократно е намеквал за възможност за разширяване на военните операции, ако не бъде постигнат напредък в преговорите. В съвкупност тези фактори поддържат повишения геополитически риск и подкрепят възстановяването на долара след спада му до седмично дъно в понеделник, като оказват допълнителен натиск върху цената на златото.

Междувременно, от началото на конфликта насам, Иран на практика ограничи корабоплаването през Персийския залив, което засяга около 20% от световните доставки на петрол. Засилващата се блокада на иранските пристанища от страна на САЩ, в комбинация с продължаващото геополитическо напрежение, допринесе за възстановяване на цените на петрола от двумесечните им дъна. Това отново засили опасенията, че растящите енергийни разходи могат да ускорят инфлацията и да принудят основните централни банки, включително Federal Reserve, да поддържат по-ястребова парична политика. Според инструмента FedWatch на CME Group пазарните участници вече калкулират възможността за поне едно повишение на лихвите в САЩ през 2026 г. Това увеличава привлекателността на долара и намалява интереса на инвеститорите към златото.

Пазарното внимание сега се насочва към публикуването на ключови макроикономически показатели от САЩ — индекса на цените на личното потребление (Personal Consumption Expenditures, PCE) и втората оценка на БВП, и двата насрочени за четвъртък. Тези данни могат да се превърнат в основните двигатели на динамиката на щатския долар и да определят посоката на движение на двойката XAU/USD. Освен това инвеститорите трябва внимателно да следят развитието в Близкия изток, тъй като всяка промяна може да увеличи волатилността на глобалните финансови пазари. В краткосрочен план внимание заслужава и индексът на потребителското доверие на Conference Board, който ще бъде публикуван във вторник и може да създаде краткосрочни търговски възможности.

Като цяло фундаменталната картина сочи към запазване на мечия уклон при цените на златото.

От техническа гледна точка металът срещна съпротива около $4 580 в понеделник и продължава да се търгува под 20-дневната проста пълзяща средна (SMA) и под 14-дневната експоненциална пълзяща средна (EMA), което отразява умерено мечи краткосрочен сценарий. Нивото от $4 580 остава първата съществена съпротива, следвано от 20-дневната SMA в близост до психологическото равнище от $4 600. В същото време най-близката зона на подкрепа се намира около $4 520–$4 500. Следващата зона на търсене е разположена в близост до $4 450 и 200-дневната SMA. Осцилаторите остават в негативна територия, което показва, че мечките засега запазват превес на пазара.