FX.co ★ Анализ и прогноза за EUR/USD – 3 юни: Несигурността на пазара продължава

Във вторник двойката EUR/USD спадна под нивото на корекция по Фибоначи от 50,0% при 1.1630. Въпреки това нито „биковете“, нито „мечките“ в момента разполагат с достатъчно сила, за да започнат нови атаки. В резултат низходящото движение може да продължи и днес към нивото на корекция от 61,8% при 1.1578. В същото време остава напълно вероятна и нова консолидация над нивото 1.1630, което би позволило на трейдърите да очакват ръст към нивото на корекция по Фибоначи от 38,2% при 1.1682.

Вълновата структура на часовата графика остава ясна. Последната завършена възходяща вълна проби над предишния връх, докато последната низходяща вълна не успя да пробие под предишното дъно. Следователно тенденцията се е променила в бичи. Биковете ще могат да продължат настъплението си само ако Iran и United States подпишат временно споразумение, спрат да нарушават условията на примирието и в близко бъдеще се отвори отново протокът Хормуз. Без тези развития за тях ще бъде изключително трудно да започнат продължителна офанзива.

Във вторник бяха публикувани няколко важни отчета както в European Union, така и в United States. За съжаление, те отново не успяха да привлекат вниманието на трейдърите, въпреки че позволяват да се направят няколко важни извода. Ускоряването на инфлацията в еврозоната до 3,2% на годишна база и на базисната инфлация до 2,5% на годишна база дава на трейдърите основание да очакват по-строга парична политика от European Central Bank. Едва ли е нужно да се казва, че по-високите лихвени проценти по принцип са бичи фактор за една валута, особено ако от други централни банки не се очаква затягане на политиката. Малко вероятно е Federal Reserve и Bank of England да вземат ястребови решения през юни. Следователно можеше да се очаква еврото да поскъпне вчера и днес, но вместо това то остава под натиск. Можеше ли докладът JOLTS да попречи на биковете да предприемат атака? Докладът показа стойност, значително надхвърляща очакванията на пазара, но според мен данните от JOLTS имаха малко общо със спада на двойката. Същото може да се каже и за геополитиката, която през последните седмици сменя посоката си по няколко пъти на ден. Според мен биковете и мечките водят въжеиграчество в ограничен ценови диапазон, като обръщат малко внимание на постъпващите новини и икономически данни. Търговската активност остава изключително ниска.

На 4-часовата графика двойката продължава да се търгува в хоризонтален диапазон между нивото на корекция от 23.6% при 1.1569 и нивото на корекция от 38.2% при 1.1667. Пазарът не бърза да открива нови позиции или да прави категорични изводи. В момента препоръчвам да се обръща основно внимание на часовата графика, тъй като ценовите движения останаха относително слаби през последните седмици. В момента не се наблюдават формиращи се дивергенции при нито един индикатор.

Commitments of Traders (COT) Report:

През последната отчетна седмица професионалните трейдъри са закрили 10 196 Long позиции и 6 109 Short позиции. В рамките на седемте седмици на февруари и март огромното превъзходство на „биковете“ се стопи заради войната в Иран, докато през последните девет седмици ситуацията се изравни повече на фона на прекратяването на военната активност в Близкия изток. Общият брой на Long позициите, държани от спекулантите, в момента е 223 000, в сравнение с 193 000 Short позиции. Разликата отново се увеличава в полза на еврото.

Като цяло големите участници на пазара продължават да гледат благоприятно на еврото в дългосрочен план. Естествено, различни глобални събития – каквито има в изобилие през последните години – продължават да влияят върху настроенията на инвеститорите. В частност, вниманието на пазара остава насочено към Близкия изток, където войната е по-скоро временно прекратена, отколкото приключила. В резултат на това в краткосрочен план движението на еврото и щатския долар ще се определя не толкова от паричната политика на Federal Reserve или ECB, нито от икономическите данни, колкото от развитието на ситуацията в Иран.

Икономически календар за Съединените щати и Еврозоната:

• Германия – индекс PMI за услугите (07:55 UTC).
• Еврозона – индекс PMI за услугите (08:00 UTC).
• Съединени щати – ADP Employment Change (12:15 UTC).
• Съединени щати – ISM Services PMI (14:00 UTC).

Икономическият календар за 3 юни включва четири събития, като публикуваните данни от САЩ са с най-голяма значимост. Икономическата статистика може да повлияе на пазарните настроения през втората половина на търговската сесия в сряда.

Прогноза и търговски препоръки за EUR/USD:

Къси позиции бяха възможни след отскок от нивото 1.1682 на часовата графика с цели 1.1630 и 1.1578. Първата цел вече беше достигната. Нови къси позиции могат да се разглеждат след пореден отскок от нивото 1.1682. Дълги позиции могат да се откриват след отскок от нивото 1.1578 с цели 1.1630 и 1.1682.

Нивата на корекция по Фибоначи са начертани от 1.1409 до 1.1850 на часовата графика и от 1.2081 до 1.1411 на 4-часовата графика.