FX.co ★ Фондовият пазар на 4 юни: S&P 500 и Nasdaq се сриваt, тъй като оптимизмът избледнява

Вчера основните борсови индекси затвориха на по-ниски нива. S&P 500 спадна с 0,74%, а Nasdaq 100 се понижи с 0,89%. Dow Jones Industrial Average загуби 1,21%.

Рекордното рали се спъна на два фронта — и двата в един и същи ден. Слабото насочване от Broadcom подкопа AI-разказа, а подновените сблъсъци между САЩ и Иран охладиха настроенията на пазара. Индексът MSCI Asia Pacific спадна с 1,6%, прекратявайки четиридневната серия от рекордни върхове. KOSPI на Южна Корея, най-добре представящият се индекс в света тази година, загуби 1,7%. Фючърсите върху Nasdaq 100 бяха надолу с около 0,5%. S&P 500 прекъсна деветдневната си печеливша серия. Очаква се Европа да отвори на по-ниски нива.

Както вече беше отбелязано, Broadcom беше основното разочарование за деня. Акциите се сринаха с около 14% в извънборсовата търговия, след като компанията не оправда очакванията за прогноза и мениджмънтът коментира, че пренасочването към клиенти в сферата на изкуствения интелект напредва по-бавно от очакваното. Една слаба прогноза от една компания не означава автоматично обръщане на тенденцията. Въпреки това, след толкова бързия ръст при книжата на чипмейкърите – индексът Philadelphia Semiconductor е нараснал с около 70% за два месеца – на инвеститорите им трябва съвсем малък повод, за да започнат да реализират печалби.

Геополитиката допълнително засили натиска. Подновените сблъсъци между САЩ и Иран върнаха познатото напрежение на пазарите. Brent се търгува около 97 долара за барел, въпреки че съобщение на САЩ за прекратяване на огъня между Израел и Ливан временно смекчи напрежението и помогна на петрола да се оттегли с близо 1%. Bitcoin се понижи под 62 000 долара – ниво, невиждано от февруари насам.

Данните от пазара на труда продължават да изненадват в положителна посока. Вчерашният отчет на ADP показа, че американските компании са добавили най-много работни места от януари 2025 г. насам. Това показва, че наемането остава устойчиво въпреки енергийния шок. Данните за неселскостопанската заетост в петък остават основното събитие за седмицата. Ако отчетът потвърди силата на пазара на труда, както подсказват предварителните индикатори, Федералният резерв ще има още един аргумент да запази или повиши лихвените проценти. Това е положително за долара и негативно за златото, и подкрепящо за йената.

Междувременно президентът на клона на Федералния резерв в Далас Лори Лоугън заяви, че връщането на инфлацията до целевото ниво може да наложи повишения на лихвените проценти по-късно през годината. Президентът на клона на Федералния резерв в Ню Йорк Джон Уилямс добави доза предпазливост, наричайки перспективата за лихвите „несигурна“ – но пазарът ясно чува повече „ястребови“ гласове, отколкото „гълъби“.

На валутния пазар йената днес неочаквано се засили. Според съобщения, Bank of Japan обмисля повишение на лихвения процент с 25 базисни пункта този месец, като е възможно допълнително затягане към края на годината. Това би било силен сигнал за валутните пазари: йената отдавна е жертва на глобалния цикъл на високи лихви и всеки намек за нормализиране на паричната политика в Япония може рязко да промени динамиката на USD/JPY.

Технически погледнато, анализът на S&P 500 показва, че непосредствената задача пред купувачите е да преодолеят нивото на съпротива при $7 547. Това би потвърдило възходящото движение и би открило пътя към $7 574. Задържането над $7 607 би засилило допълнително позициите на купувачите. От друга страна, купувачите трябва да защитят нивото от $7 518. Пробив под него вероятно ще върне индекса към $7 494 и ще отвори пътя към $7 474.