FX.co ★ Нови причини за спада на Bitcoin

Bitcoin и Ethereum продължават да поевтиняват. Тази седмица Bitcoin загуби 17% от стойността си, или 13 000 долара, докато Ethereum се понижи с 21% или 433 долара. Може безкрайно да се спори защо пазарът на криптовалути отново се срива, но ние предупреждаваме за това вече три месеца, дори без да вземаме предвид геополитиката, инфлацията и промяната в нагласите на Федералния резерв.

Междувременно експертите започнаха да анализират защо Bitcoin загуби 50% от стойността си и претърпя нов срив през миналата седмица. Оказва се, че причините са доста очевидни. Например, рязко нарастващата цена на електроенергията на фона на войната в Близкия изток се комбинира със спада в цената на Bitcoin през последните осем месеца. Когато Bitcoin струва над 100 000 долара, за миньорите е приятно. Когато цената падне до 70 000 долара, а разходите за електроенергия се увеличат 1,5 пъти, удоволствието намалява. Така не само инвеститорите пренасочват капитал към по-перспективни сектори като AI от гледна точка на печалба, но и самите миньори се прехвърлят към сектора на AI, тъй като там също е необходим изчислителен ресурс.

В същото време възнагражденията за миньорите намаляват на всеки четири години заради "halving". Някои „експерти“ смятат, че самият "halving" трябва да доведе до удвояване на стойността на „цифровото злато“, тъй като в противен случай копаенето просто ще стане нерентабилно. Според нас тази логика на прогнози е погрешна. Тъй като "halving" намалява наградите за миньорите наполовина на всеки четири години, интересът към процеса на копаене ще спада. Според прогнозите последният блок Bitcoin няма да бъде изкопан поне до 2100 година. Това означава, че през този период Bitcoin трябва да поскъпва минимум 2 пъти на всеки 4 години. Не е трудно да се изчисли, че до 2100 година една монета би трябвало да струва… 15 милиарда долара.

Логично е да се предположи, че това няма да се случи при никакви обстоятелства, освен ако хиперинфлацията не „изяде“ фиатните пари всяка година. Ето защо не вярваме в прогнози за безкраен ръст на Bitcoin. За да расте Bitcoin непрекъснато (в дългосрочен план), търсенето му трябва постоянно да се увеличава. Но търсенето не е безкрайно. Ликвидността не е безкрайна. Освен Bitcoin, непрекъснато се появяват нови технологии, които също носят печалба на инвеститорите. Ярък пример е изкуственият интелект. До 2100 година може да бъдат изобретени множество нови технологии; следователно е нереалистично да се мисли, че Bitcoin ще се купува и ще бъде ценен завинаги.

Търговски препоръки за BTC/USD:

Bitcoin продължава да формира пълноценен низходящ тренд и корекция спрямо него. Продължаваме да очакваме спад към 57 500 долара (нивото 61.8% Fibonacci на тригодишния възходящ тренд), като все още няма признаци за начало на дългосрочен възходящ тренд. Нов мечи FVG модел се е образувал в зоната 68 000 – 70 700 долара, така че тази област служи като point of interest (POI) за трейдърите през следващите седмици. Възможно е модели да се формират и на 4-часовия таймфрейм, но първо спадът трябва да приключи и да започне корекция.

Търговски препоръки за ETH/USD:

Дневният таймфрейм продължава да показва низходящия тренд, който започна миналия август. Ключовият модел за продажба беше и остава мечият Order Block на седмичния таймфрейм. Както предупреждавахме, движението, задействано от този сигнал, може да бъде силно и продължително. Не смятаме, че е приключило, тъй като няма признаци за завършен низходящ тренд нито при Bitcoin, нито при Ethereum. В краткосрочен план Ethereum може да продължи да спада с цели 1 391 и 788 долара. Възходяща корекция може да се очаква, когато на 4-часовия таймфрейм се формират поне някакви бичи модели или други признаци за обръщане на цената нагоре. Нови зони на POI за продажби трябва да се търсят на дневния таймфрейм.

Обяснения към илюстрациите:

• CHOCH – пробив на тренд структурата.
• Liquidity – ликвидност, стоп поръчки, отложени ордери, които маркет мейкърите използват, за да изграждат своите позиции.
• FVG – зона на неефективност на цената. Цената преминава през такива зони много бързо, което показва пълно отсъствие на едната страна на пазара. Впоследствие цената има склонност да се връща и да реагира от такива зони при продължаване на основния тренд.
• IFVG – обърната зона на неефективност на цената. След връщане в такава зона цената не реагира на нея, а импулсивно я пробива и след това я тества от обратната страна.
• OB – Order Block. Свещта, на която маркет мейкърът е открил позиция, за да събере ликвидност и да формира собствена позиция в противоположната посока.