FX.co ★ Миньорите и институциите продават Bitcoin

Bitcoin и Ethereum продължават корекцията си след рязките спадове. Въпреки това търсенето остава доста слабо, така че мислите за възходящ тренд засега са по-скоро мираж. Много експерти отбелязват, че „дъното“ на пазара може да се формира в диапазона 40 000 – 55 000 долара, но по наше мнение дори тази зона може да не се окаже финална спирка. Много трейдъри са свикнали да вярват, че Bitcoin ще расте вечно, или просто следват Strategy. В крайна сметка е трудно да се приеме, че многомилиардна компания не разбира какво стои зад стратегията ѝ за постоянно изкупуване на „дигитално злато“. Ние обаче считаме, че Bitcoin може спокойно да се върне към нивата от 2022 г. Важно е да помним, че Bitcoin не е нито физическо злато, нито реален актив, обезпечен от бизнеси или недвижими имоти. Към момента няма технически признаци за край на низходящия тренд при Ethereum и Bitcoin.

Междувременно експертите продължават да бият тревога. Търсенето на Bitcoin ETF-и намалява вече шеста поредна седмица, като кумулативните отливи на капитал надхвърлят 6 милиарда долара. Ако това беше еднократен отлив, може би нямаше да има повод за паника. Но се оформя ясен низходящ тренд. Институционалният капитал продължава да се насочва към акциите на технологични компании, сектора на AI и борсовите индекси. Според нас именно този факт най-добре илюстрира вярата на големия капитал във възходящ тренд в близко бъдеще.

Да напомним също, че текущата цена на Bitcoin е приблизително с 15 000 долара под себестойността на копаене. Много миньори са принудени да продават добитите монети, за да покриват разходите си. Част от компаниите за добив се преориентират към сектора на AI. По наше мнение Bitcoin се превърна в твърде скъп инструмент. Колкото по-висока е цената на инструмента, толкова по-слабо е търсенето му. Колкото по-висока е цената на инструмента, толкова по-нисък е потенциалът му за по-нататъшен ръст. Например, в момента е изключително трудно да се очаква, че Bitcoin ще нарасне с няколкостотин процента, както беше напълно нормално преди 5–10 години.

Търговски препоръки за BTC/USD:

Bitcoin продължава да формира пълноценен низходящ тренд и корекция спрямо него. Продължаваме да очакваме спад с цел 57 500 долара (ниво 61,8% по Fibonacci от тригодишния възходящ тренд), като засега няма признаци за начало на възходящо движение. Последният мечи FVG модел се формира в диапазона 68 000 – 70 700 долара, поради което тази зона е POI за къси позиции през следващите седмици. На 4-часова графика криптовалутата може скоро да влезе във възходяща корекция, така че ако трейдърите желаят да търгуват срещу тренда, могат да търсят малки дълги позиции от бичи модели. Въпреки това корекцията може да приключи във всеки момент.

Търговски препоръки за ETH/USD:

На дневна графика продължава формирането на низходящ тренд, започнал през август миналата година. Ключовият модел за продажби остава мечият order block на седмична графика. Не считаме, че текущият низходящ тренд е приключил, тъй като няма признаци за това нито при Bitcoin, нито при Ethereum. В близко бъдеще Ethereum може да възобнови спада си с цели 1 391 и 788 долара, ако Bitcoin реагира на мечия FVG на дневна графика. Докато това не се случи, могат да се разглеждат малки дълги позиции на 4-часова графика от бичи модели. Пазарът реагира на последния бичи FVG, но ръстът е много слаб. Трейдърите трябва да помнят, че корекцията си е само корекция; много по-добре е да се търгува по посока на тренда.

Обяснения към илюстрациите:

CHOCH – пробив на структурата на тренда.

Liquidity – Stop Loss, чакащи поръчки, които маркет мейкърите използват, за да изградят позициите си.

FVG – зона на ценова неефективност. Цената преминава през такива зони много бързо, което показва пълната липса на едната страна на пазара. Впоследствие цената има склонност да се връща и да реагира на такива зони в посока на основния тренд.

IFVG – обърната зона на ценова неефективност. След връщане към такава зона цената не реагира на нея, а импулсивно я пробива и след това я тества от другата страна.

OB – Order Block. Свещта, на която маркет мейкърът е открил позиция, за да събере ликвидност и да формира собствена позиция в противоположна посока.