FX.co ★ Анализ и прогноза за цената на XAU/USD: Златото поскъпва за втора поредна сесия

В четвъртък златото (XAU/USD) продължи да се търгува с положителен уклон за втора поредна сесия, като същевременно остана в диапазона, очертан през предходната търговска сесия. Умереното отслабване на щатския долар, породено от по-слабите от очакваното макроикономически данни от САЩ, публикувани в сряда, остана основният фактор, който подкрепя благородния метал за втори пореден ден. В същото време очакванията за по-нататъшно затягане на паричната политика от страна на Федералния резерв (Fed) на САЩ, заедно с устойчивите геополитически рискове, продължават да подкрепят щатския долар и да ограничават потенциала за поскъпване на златото преди публикуването на данните за пазара на труда в САЩ.

Според доклада на ADP (Automatic Data Processing) заетостта в частния сектор в САЩ се е увеличила с 98 000 през юни, което е под както ревизираното четиво за предходния месец (122 000), така и пазарния консенсус от 113 000. Освен това ISM Manufacturing PMI се понижи от 54,0 до 53,3 през юни. Междувременно индексът на цените (Prices Paid Index) спадна от 82,1 до 73,0, докато индексът на заетостта (Employment Index) се повиши леко от 48,6 до 49,7.

Допълнителен натиск върху щатския долар оказа и последният спад в цените на петрола, който значително намали краткосрочните инфлационни очаквания и подтикна трейдърите с бичи позиции в долара да заемат по-предпазлива позиция. Това от своя страна оказа допълнителна подкрепа за златото.

Въпреки това инструментът FedWatch на CME Group показва, че пазарните участници продължават да оценяват приблизително 64% вероятност за повишение на лихвения процент от Федералния резерв през септември и близо 85% шанс за допълнително затягане на политиката до края на годината. Инвеститорското доверие се засили след коментарите на представителя на Федералния резерв Кевин Уорш, който потвърди ангажимента на Fed към инфлационната цел от 2% и готовността да поддържа рестриктивна политика въпреки политическия натиск за понижаване на лихвените проценти. Освен това няколко представители на Fed заявиха, че може да са необходими допълнителни повишения на лихвите, за да се постигне инфлационната цел.

В съвкупност тези фактори ограничават потенциала за понижение на щатския долар, като същевременно възпрепятстват по-съществени повишения при бездоходното злато. В същото време геополитическото напрежение остава повишено. Разговорите между Иран и Съединените щати в Катар приключиха без съществен напредък, докато ситуацията в Ормузкия пролив остава нестабилна.

На този фон геополитическите рискове продължават да подкрепят търсенето на щатския долар, докато инвеститорите остават фокусирани върху предстоящото публикуване на отчета за Nonfarm Payrolls (NFP) в САЩ. Тези данни ще бъдат от ключово значение за оценка на следващите стъпки на Федералния резерв и вероятно ще определят краткосрочната посока както на щатския долар, така и на златото.

От техническа гледна точка ралито, задвижвано от закриване на къси позиции, срещна съпротива при 50-периодната проста пълзяща средна (SMA), което запазва низходящия уклон в краткосрочен план. Що се отнася до осцилаторите, MACD се обърна нагоре и премина в положителната зона, а RSI също се придвижи в положителната територия.

Най-близката съпротива е разположена при $4 122,14, следвана от 100-периодната SMA при $4 145,00. От друга страна, първоначалната подкрепа се наблюдава при $4 050 – ниво, което вече беше тествано. Допълнителен спад може да изложи на натиск 20-периодната SMA и да доведе до нов тест на структурното дъно около $3 940.