FX.co ★ Дневен обзор на новините за фондовия пазар в САЩ на 2 юли

Индексът на щатския долар (USDX) се консолидира около 101.00 преди данните за неселскостопанската заетост в САЩ

Преди отварянето на сесията в САЩ и публикуването на данните за пазара на труда, индексът на щатския долар се задържа около 101.00. На дневна графика индексът се търгува над 50-периодната EMA (99.87) и 200-периодната EMA (99.30). Седмичната 200-периодна EMA (100.80) вече беше пробита и се е превърнала в подкрепа. Това е класически силен бичи сигнал, който сочи към възможно начало на по-дългосрочен възходящ тренд, ако индексът остане над 100.80.

Инерцията е умерено бичи: RSI(14) е около 60, така че има пространство за движение нагоре, но OsMA отчете първата си отрицателна колона, което показва известно отслабване на импулса и вероятна краткосрочна консолидация. Стохастичният осцилатор е спаднал под 30 и се доближава до зоната на препродаденост, което също подсказва по-скоро пауза в ралито, отколкото обръщане на тренда. Вижте линка за подробности.

Пазарът на труда, AI и корпоративните съкращения

Докладът за неселскостопанската заетост за юни отново изненада – заетостта извън селското стопанство нарасна със 172 000 при очаквания за около 85 000, а ревизиите за март и април добавиха общо още 93 000. Безработицата остана на ниво 4,3%, а равнището на участие в работната сила беше 61,8%, в съответствие с очакванията на пазара. Експертите виждат комбинация от сезонни ефекти и по-дългосрочно преструктуриране на пазара, движено от навлизането на AI.

На този фон и корпоративният сектор е под натиск: Microsoft се готви да съкрати над 5 000 работни места по света (под 2,5% от приблизително 220 000 служители), след почти 20% спад на пазарната капитализация (около 600 млрд. долара) и опасения относно скъпата AI инфраструктура и заплахите за традиционните бизнес направления. Съкращенията, основно в отделите за продажби, консултантските услуги и в игровото подразделение Xbox, трябва да започнат още следващата седмица. Вижте линка за повече подробности.

Фед прави пауза, но силните данни за заетостта могат да променят всичко

По-бавният ръст на заетостта дава повод на Fed да не бърза с извънредно повишение на лихвите, а председателят Kevin Warsh – въпреки по-твърдия тон на моменти – смекчи риториката си и подчерта потенциала на AI да повишава продуктивността. Пазарът до голяма степен вече е калкулирал сценарий без допълнително затягане, но по-силни от очакваното доклади за заетостта биха могли рязко да променят нагласите – доларът тогава може да поскъпне с още 3–5%.

Доларът е подкрепен и от „risk-off“ настроенията, произтичащи от проточилата се криза в Близкия изток и високите цени на енергията, които усилват инфлационните рискове и оправдават по-строга политика на Fed. Ръководителите на регионалните банки звучат все по-„hawkish“: ако цените не започнат да се забавят, са възможни нови повишения на лихвите, което допълнително ще натежи върху фондовите пазари. Подробности ще намерите в посочения линк.