FX.co ★ Борсов пазар на 6 юли: S&P 500 и NASDAQ са готови да подновят ръста

В петък нямаше промяна, тъй като американските пазари бяха затворени заради празник, но в четвъртък S&P 500 се понижи с 0.01%, а Nasdaq 100 спадна с 0.80%. Dow Jones Industrial Average нарасна с 1.14%.

Днес ранните опити за съживяване на азиатските технологични акции се провалиха и пазарите навлязоха в втората половина на годината с ясно изразена предпазливост. Инвеститорите са все по-скептични към устойчивостта на ръста, движен от AI, и предпочитат да реализират печалби. Индексът на азиатските компании за памет чипове спадна с около 1%, KOSPI на Южна Корея загуби 1%, а японският Nikkei се понижи с 0,4%.

Полупроводниците отново са във фокуса, а настроенията са смесени. SK Hynix поевтиня с 3,8% преди планирано голямо първично публично предлагане в САЩ, което може да набере приблизително 29 млрд. долара, за да помогне на компанията да се конкурира глобално при AI памет чиповете. Имаше и положителни сигнали: партньорът на Nvidia за сглобяване на сървъри Hon Hai отчете продажби над очакванията. Този контраст добре илюстрира текущото състояние на сектора.

Причините за предпазливост са разбираеми и произтичат от скорошните разпродажби. Компаниите в сегмента на паметта навлязоха в третото тримесечие след най-големия двудневен спад на пазара от близо месец. Ротацията на капитали се превърна в основна тема, изтъквана от много стратези: мениджърите, които реализират печалби, ще продължат да продават силно поскъпналите AI компании и да се насочват към изоставащи и подценени сектори. Автомобилостроенето, индустриалните компании и здравеопазването са сред вероятните бенефициенти на потоците, излизащи от AI.

Цялото внимание сега се насочва към сезона на отчетите – решаващия тест за цялата AI история. Инвеститорите искат доказателства, че технологичните компании могат да превърнат огромните инвестиции в AI инфраструктура в реални печалби. Много акции вече коригираха до по-приемливи нива, така че положителни изненади могат да предизвикат значителен отскок – което запазва историята интригуваща.

На други пазари страховете от инфлация допълнително отслабнаха. Brent поевтиня с около 0,2% до приблизително 72 долара за барел, след като трафикът на танкери в защитения от САЩ коридор през Ормузкия проток се възобнови, а OPEC+ подкрепи поредното скромно увеличение на квотите за следващия месец. Това продължава да натиска цените надолу и спомага за намаляване на инфлационния натиск. Златото се стабилизира около 4 175 долара след тридневно рали, подхранвано от спекулации, че Fed няма да бърза да повишава лихвите след слабия отчет за заетостта.

Технически анализът на S&P 500 показва, че непосредствената задача пред купувачите е да преодолеят нивото на съпротива при $7 518. Това би потвърдило възходящото движение и би отворило път към $7 544. Утвърждаването над $7 574 допълнително би укрепило позициите на купувачите. От друга страна, купувачите трябва да защитят нивото от $7 494. Пробив под това ниво вероятно ще върне индекса към $7 474 и ще отвори път към $7 451.