FX.co ★ Анализ и прогноза за цената на XAU/USD: Златото остава под натиск

Златото (XAU/USD) остава под натиск в сряда и се опитва да се задържи над нивото от 4 050 долара.

Щатският долар отслабва, тъй като агресивно настроените купувачи намаляват позициите си преди публикуването на протокола от заседанието на Federal Open Market Committee (FOMC) за юни. Това би могло да окаже известна подкрепа на златото. По-широкият фундаментален фон обаче налага предпазливост, преди да се приеме, че корекцията от нивата малко над 4 200 долара, или от достигнатия в понеделник двуседмичен връх, вече е приключила.

Във вторник американските въоръжени сили нанесоха нова вълна от удари по Иран след информации за атаки срещу три петролни танкера в протока Хормуз, което допълнително застраши и без това крехкото примирие. Трейдърите бързо калкулираха по-висока геополитическа рискова премия на фона на опасения, че ескалацията на напрежението може допълнително да засили възприемането на щатския долар като „safe haven“, като в същото време ограничи възходящия потенциал на златото.

Съединените щати също така отнеха правото на Иран да продава петрол на международните пазари, което във вторник предизвика рязък ръст на цените на петрола.Тези събития отново разпалиха опасенията за инфлация, подхранвана от енергийните цени, и засилиха очакванията, че Federal Reserve ще поддържа рестриктивна парична политика за продължителен период. Според CME FedWatch Tool пазарните участници в момента отдават 80% вероятност Federal Reserve да повиши основната лихва с поне 25 базисни пункта до края на годината.

Очакванията за по-ястребов тон в протокола от заседанието на FOMC също тласнаха доходността по американските държавни ценни книжа нагоре. В сряда доходността по бенчмарковите 10-годишни американски държавни облигации нарасна до 4,567%, докато доходността по по-чувствителните към паричната политика 2-годишни облигации се повиши до 4,189%.

Тази среда благоприятства „bulls“ при щатския долар и създава допълнителни насрещни ветрове за златото, което не носи доходност, ограничавайки възходящия му потенциал. Затова е разумно да се изчака потвърждение за възобновяване на покупателния интерес, преди да се откриват нови дълги позиции в XAU/USD.

От техническа гледна точка осцилаторите остават в негативна територия, което потвърждава, че „bears“ запазват предимство. Златото се опитва да формира опора около нивото от 4 050 долара, като следващата подкрепа е при психологическата граница от 4 000 долара. Най-близката съпротива се формира от 20-дневната Simple Moving Average (SMA), която понастоящем е около 4 145 долара. Устойчив пробив над това ниво би подобрил значително перспективите за по-нататъшно поскъпване.