FX.co ★ XAU/USD Анализ и прогноза на цената: Ескалиращото напрежение между САЩ и Иран натежава върху цените на златото

Златото (XAU/USD) привлече продавачи през първата половина на европейската сесия в сряда, след като не успя да се задържи над нивото от 4 100 долара през предходния ден. Въпреки това „биковете“ продължават да защитават позициите си. Въпреки по-слабите от очакваното данни за Индекса на потребителските цени (CPI) в САЩ, пазарните участници остават фокусирани върху инфлационните рискове, свързани с нарастващите цени на енергията. Ескалиращото напрежение между Съединените щати и Иран, както и затварянето на протока Хормуз, продължават да оказват подкрепа на цените на петрола.

Допълнителен натиск идва от изявленията на председателя на Федералния резерв Kevin Warsh, който по време на първото си изслушване пред Конгреса потвърди ангажимента на Фед да поддържа ценова стабилност. Това запазва на масата възможността за поне едно повишение на лихвения процент до края на годината, което е негативно за златото. В същото време по-слабият щатски долар позволи на благородния метал да остане над психологически важната зона от 4 000 долара.

Според Бюрото по трудова статистика на САЩ общият CPI се понижи с 0,4% през юни, което е най-големият месечен спад от април 2020 г. насам и значително надмина очакванията за спад от 0,1%. Базисният CPI, който изключва цените на храните и енергията, остана без промяна при прогноза за ръст от 0,3%. На годишна база общата и базисната инфлация се забавиха съответно до 3,5% и 2,6%, като и двете останаха под консенсусните прогнози. Тези данни накараха пазарите да преосмислят очакванията си за допълнително затягане на политиката на Федералния резерв, което тласна щатския долар до най-ниското му ниво от близо четири седмици насам.Все пак първоначалната пазарна реакция се оказа краткотрайна. По време на изслушването си в Конгреса Kevin Warsh подчерта, че Федералният резерв няма да позволи инфлацията да остане трайно висока, като същевременно акцентира върху устойчивостта на американската икономика. Освен това нарастващите цени на петрола продължават да засилват инфлационния натиск, което допълнително укрепва аргументите за по-нататъшно затягане на паричната политика. Според инструмента FedWatch на CME Group пазарите в момента калкулират повишение на лихвите или през септември, или през декември.

Междувременно трайното геополитическо напрежение в Близкия изток продължава да разубеждава инвеститорите да заемат агресивни къси позиции в щатския долар, предвид статута му на „убежище“. Според съобщенията Съединените щати са възобновили въздушните удари по цели в Иран, което е довело до ответни атаки срещу американски военни обекти в региона на Персийския залив. Допълнителна несигурност внесоха и изказванията на президента на САЩ Donald Trump, който заяви, че е готов да нанесе удари по иранска инфраструктура, включително мостове и електроцентрали, ако Техеран откаже да се върне на масата за преговори. В съвкупност тези фундаментални фактори продължават да подкрепят щатския долар и подсказват, че по-нататъшно понижение в цената на златото остава базов сценарий.

Днес трейдърите трябва да следят внимателно публикуването на Индекса на цените на производителите (PPI) в САЩ, както и втория ден от изслушването на председателя на Федералния резерв Kevin Warsh в Конгреса, като и двете събития могат да определят следващото движение на щатския долар. Паралелно с това развитието на събитията в Близкия изток вероятно ще остане ключов източник на повишена волатилност, създавайки краткосрочни възможности за търговия на пазара на благородни метали.

От техническа гледна точка XAU/USD остава в низходящ паралелен канал и продължава да се търгува значително под 200-дневната проста пълзяща средна (200-дневната Simple Moving Average – SMA), което ограничава потенциала за по-нататъшен ръст въпреки неотдавнашното възстановяване. Осцилаторите остават в отрицателна територия, потвърждавайки, че „мечките“ продължават да имат превес.

Устойчив пробив и задържане над психологически важната зона от 4 200 долара би дало възможност на „биковете“ да отслабят доминиращия низходящ тренд. Обратно, пробив под дъното от юни вероятно ще ускори спада в цената на златото.