FX.co ★ EUR/USD Анализ – 21 юли: Еврото продължава да поевтинява

Вълновата структура на 4-часовата графика на EUR/USD става все по-сложна. Все още няма индикации, че възходящият трендов сегмент (показан на долната графика), който започна през януари миналата година, е невалиден. Въпреки това, структурата на тренда вече е придобила корективен характер. В дългосрочен план се очаква развитие на вълна C, чийто минимум да бъде разположен под минимума на вълна A. В момента минимумът на вълна C вече се намира под минимума на вълна A, което означава, че вълна C може да приключи във всеки момент. Ако обаче новинарският фон остане благоприятен за щатския долар, тази вълна може да се разшири значително.

На по-ниската времева рамка мога да разграничa класическа низходяща структура от пет вълни. Ако това тълкуване е коректно, в момента се развива вълна 4, докато вълна 3 е приела формата на петвълнов модел. След като тази структура бъде завършена, инструментът може да премине към нова възходяща вълнова последователност. Според текущото броене обаче вълна 5 все още предстои. Затова еврото може да отслабне към нивото 1.13.

Двойката EUR/USD се понижи с 25 базисни пункта в понеделник, като отново демонстрира изключително ограничена ценова волатилност. Спадът на еврото през последните няколко дни беше умерен, но и ръстовете му през последните седмици също бяха относително слаби. В резултат на това общата пазарна активност остава потисната. На този етап трейдърите могат да се опират основно на вълновото броене или на други форми на технически анализ. Ако бъде пробит минимумът на предполагаемата вълна b в рамките на вълна 4, това ще означава, че вълна 4 е завършила. В такъв случай ще имаме потвърждение, че двойката е навлязла във вълна 5 на C. В противен случай вълна 4 може да се развие в по-разширена петвълнова структура.

На практика в понеделник почти нямаше значими новини. През деня бяха публикувани само ограничен брой заглавия, повечето от които бяха свързани с геополитиката – фактор, към който пазарните участници напоследък са относително безчувствени. Проблемът е, че почти всеки ден продължава да излиза огромно количество

информация от Близкия изток, като голяма част от нея просто отразява промени в характера на конфликта между Иран и Съединените щати. Пазарът вече не реагира на пореден ракетен удар или на поредна повредена петролна рафинерия. Вместо това трейдърите изчакват или пробив в преговорите, или по-нататъшна ескалация на конфликта.

С оглед на изключително слабото темпо на поскъпване на еврото, все още съм склонен да смятам, че пазарът запазва готовност да търгува според геополитическите развития. Тъй като конфликтът между Иран и Съединените щати се възобнови, това представлява положителен фактор за щатския долар. Подновеният конфликт може да доведе до ново ускоряване на инфлацията през юли, което би накарало Федералния резерв да преразгледа по-нататъшно затягане на паричната политика – фактор, който също би подкрепил долара. Поради това не очаквам силно рали на щатската валута, но вълна 5 на C все пак може да се разгърне според очакванията. Въз основа на всичко казано по-горе считам, че вероятността за нов спад на EUR/USD тази седмица е по-висока от вероятността за възобновяване на ръста.

Общи изводи

Въз основа на моя анализ на EUR/USD стигам до заключението, че двойката остава в рамките на по-широк възходящ тренд (показан на долната графика), докато в по-краткосрочен план продължава да се търгува в низходящ тренд. Според мен пазарът се доближава до благоприятна възможност за започване на изграждане на дълги позиции, въпреки че е възможно двойката все още да спадне към нивото 1.13 като част от вълна 5 на C. Вълновият анализ често води до неочаквани развития, затова аз вече бих започнал да пренасочвам вниманието си към възможности за покупки.

На по-висока времева рамка се вижда възходящ тренд, последван от формиране на корективна вълнова структура. В близко бъдеще се очаква развитие на вълна C с цел в района на 1.1352, която съответства на нивото от 38.2% корекция по Фибоначи. След завършване на корективната структура A-B-C е възможно да започне нов дългосрочен възходящ тренд.

Основни принципи на моя анализ

1. Вълновите структури трябва да бъдат прости и лесни за тълкуване. Сложните структури са трудни за търгуване и често се променят по време на своето развитие.
2. Ако не сте сигурни в текущата пазарна ситуация, по-добре е да останете извън пазара.
3. Никога не може да има абсолютна сигурност относно посоката на пазара. Винаги използвайте защитни Stop Loss поръчки.
4. Вълновият анализ може да се комбинира с други форми на технически анализ и търговски стратегии.