FX.co ★ EUR/USD - 23 юли: Пазарите очакват решението на ЕЦБ за паричната политика

В сряда EUR/USD обърна посоката близо до нивото на 23,6% корекция по Фибоначи при 1.1395 в полза на еврото и започна сравнително очаквано движение нагоре към горната граница на страничния ценови диапазон при нивото от 50,0% по Фибоначи на 1.1472. В резултат на това възходящото движение може да продължи и днес. Отскок от 1.1472 би подкрепил щатския долар и би сигнализирал за възобновяване на спада към 1.1395.

Вълновата структура на часовата графика остава низходяща, въпреки продължителния, но слаб опит на „биковете“ да си върнат контрола. Последната завършена възходяща вълна надхвърли предишния връх само с няколко пункта, докато последната низходяща вълна не успя да пробие под предишното дъно. Междувременно геополитическият фон отново се влоши, тъй като Iran и United States възобновиха военните действия и нарушенията в корабоплаването през Ормузкия проток. За потвърждение, че низходящият тренд е приключил, ще е нужно пробиване нагоре над 1.1473. През последните три седмици обаче „биковете“ показаха малко убедителност.

Новинарският поток в сряда отново не успя да предизвика съществена реакция на пазара, тъй като през деня не бяха публикувани важни икономически данни. Еврото изкара още една спокойна сесия с ограничени колебания в цената.

Днес European Central Bank ще обяви решението си по паричната политика и трейдърите ще търсят насоки относно бъдещите планове на регулатора. Тъй като не се очаква European Central Bank да затяга паричната политика през юли, ключовият въпрос е дали централните банкери предвиждат ново ускоряване на инфлацията в резултат на подновения конфликт в Близкия изток и последното поскъпване на петрола. Ако това е така, не може да се изключи допълнително затягане на политиката по-късно тази година, което теоретично би могло да осигури известна подкрепа за „биковете“ при еврото днес.

Въпреки това, валутната двойка остава ограничена в търговския диапазон 1.1395–1.1472. Излизането от този диапазон ще зависи основно от готовността на трейдърите да откриват нови позиции, а не толкова от позицията по паричната политика на European Central Bank или Federal Reserve.

На 4-часовата графика двойката продължава да се търгува в страничен диапазон. Затваряне над 1.1411 подкрепя сценария за умерено възстановяване, въпреки че посоката на цената се промени твърде често в последните сесии, което отразява ограничено участие на пазара. В момента не се наблюдават формиращи се дивергенции при нито един от техническите индикатори. Низходящият тренд канал остава непокътнат.

Commitments of Traders (COT) Report

През последната отчетна седмица институционалните трейдъри откриха 6 877 дълги позиции и 3 255 къси позиции. Преобладаващото бичо предимство, което се наблюдаваше през февруари и март, изчезна в рамките на седем седмици на фона на конфликта с участието на Иран. През последните шестнадесет седмици позиционирането стана по-балансирано на фона на временното прекратяване на огъня и надеждите за край на конфликта. Спекулативните трейдъри в момента държат приблизително 230 000 дълги позиции спрямо 245 000 къси позиции.

Като цяло големите институционални инвеститори продължават да поддържат конструктивна дългосрочна гледна точка за еврото. Естествено, постоянният поток от глобални геополитически събития продължава да влияе върху настроенията на инвеститорите. В частност, пазарите остават фокусирани върху развитието в Близкия изток, където конфликтът многократно ескалира и деескалира. Първоначално пазарът игнорира обявяването на примирие, а по-късно обърна малко внимание и на подновените сражения. В резултат на това геополитиката вече не е единственият фактор, определящ посоката на щатския долар.

Икономически календар

Еврозона

• Решение на ЕЦБ за лихвения процент (12:15 UTC)
• Пресконференция на ЕЦБ (12:45 UTC)

Съединени щати

• Първоначални молби за помощи при безработица (12:30 UTC)

Икономическият календар за 23 юли включва две ключови събития, свързани с ЕЦБ. Макар че те могат да повлияят на пазарните настроения в четвъртък, вероятно породената волатилност ще остане ограничена.

Прогноза за EUR/USD и търговски насоки

Дългите позиции бяха оправдани след отскока от 1,1395 на часовата графика, с цели при 1,1438 и 1,1472. Първата цел вече беше достигната и съществуващите дълги позиции могат да останат отворени. Нови къси позиции може да се обмислят, ако двойката затвори под 1,1395 на часовата графика, с цел 1,1325. Алтернативно, къси позиции могат да се откриват след отхвърляне от нивото 1,1472, като 1,1395 е низходящата цел. Като цяло пазарната активност остава изключително потисната.

Нивата на корекция по Фибоначи са начертани от 1,1620 до 1,1325 на часовата графика и от 1,1411 до 1,1850 на 4-часовата графика.