FX.co ★ Стратегията продължава с продажбите на BTC

Bitcoin и Ethereum все още преминават през корекция, която може да продължи доста дълго. През последния месец и половина Ethereum и Bitcoin успяха да се възстановят умерено, но все още няма признаци, че низходящият тренд, който започна миналата година, е приключил. Фундаменталната картина за криптопазара остава слаба, основно изразена в ниско спот търсене, пренасочване на капитали към сектора на изкуствения интелект и ангажимента на Фед да свали инфлацията до 2%, което предполага поне продължаващо затегната парична политика. Така че все още не виждаме основания за устойчив възходящ тренд при Bitcoin и Ethereum.

Междувременно стана ясно, че Strategy е извършила поредна продажба на Bitcoin за приблизително 109 милиона долара. Постъпленията са използвани за обратно изкупуване на собствени привилегировани акции и за увеличаване на доларовите резерви. Интересното е, че това е четвъртата продажба на компанията, след като преди това тя следваше принципа „никога да не продаваш Bitcoin“. Времената се менят и стратегията, която компанията следваше шест години, вече не е успешна. Според съобщенията новото ръководство си е поставило за цел да повиши стойността на привилегированите акции, които, дори и след поредицата продажби на Bitcoin, се търгуват под номинала.

В същото време Michael Saylor все още настоява, че продажбата на Bitcoin е губеща стратегия и че лично той никога няма да го направи. Но той също отбелязва, че Strategy не е негова лична компания, така че тя може да взема решения, различни от неговите собствени. С други думи, позицията на Saylor също се е променила. Той лично не може да се откаже от стратегията „купи всичко и никога не продавай“, но компанията му вече не следва този принцип, като признава неефективността на тази стратегия. Заслужава да се отбележи, че към момента всички инвестиции на Strategy в Bitcoin са „под вода“. Въпреки силния ръст на „дигиталното злато“ през последните години, компанията купуваше на всякакви цени, което, според нас, е основната грешка. Ако Strategy беше купувала на дъната и продаваше на върховете (класическият подход), вероятно нямаше да се сблъска със загуби и липса на печалба след шест години инвестиране.

Препоръки за търговия с BTC/USD

Bitcoin продължава да формира пълноценен низходящ тренд. Продължаваме да очакваме спад към 57 500 долара (нивото 61,8% по Фибоначи на тригодишния възходящ тренд), въпреки че това ниво по същество вече беше тествано. Не смятаме, че низходящият тренд е приключил. Последният мечи FVG модел се формира в зоната 68 000–70 700 долара на дневната рамка, така че тази зона действа като POI за къси позиции през следващите седмици. На 4-часовата графика Bitcoin отново е склонен към спад, но движенията най-вероятно ще останат накъсани и колебливи, тип „махало“.

Препоръки за търговия с ETH/USD

На дневната графика низходящият тренд, започнал през август миналата година, продължава да се развива. Ключовият модел за продажба остава мечият order block на седмичната графика. Не смятаме, че настоящият низходящ тренд е приключил, тъй като няма признаци за неговото завършване нито при Bitcoin, нито при Ethereum. В момента тече втори етап на корекцията, който напоследък се трансформира в флет/рейндж. Във флет може да се търгува само от границите му; последващата посока ще се определи след края на флета. Около горната граница на страничния канал, 1800–1942 долара, не се е формирала нито девиация, нито модел, така че не е генериран сигнал за сделка.

Коментари по графиките

CHOCH е промяна в характера / пробив на трендовата структура. Liquidity означава стоп поръчките на трейдърите, които маркет мейкърите използват, за да изградят позициите си. FVG е Fair Value Gap (зона на ценова неефективност). Цената често се движи бързо през такива зони, което показва отсъствието на едната страна на пазара. По-късно цената има склонност да се връща и да реагира на тези зони. IFVG означава Inverted Fair Value Gap. След връщане към такава зона цената не реагира, а импулсивно я пробива и след това я тества от обратната страна.

OB означава Order Block. Свещ, на която маркет мейкър е отворил позиция, за да „обере“ ликвидността и след това да формира собствена позиция в противоположната посока.