FX.co ★ EUR/USD – 14 август: PPI не е в полза на долара

В четвъртък EUR/USD направи опит да поднови спада си към нивото на корекция от 61.8% при 1.1507, но през втората половина на деня „биковете“ отблъснаха „мечките“. Търговската активност остава ниска. Днес отскок от нивото 1.1551 отново би подкрепил щатския долар и известен спад към 1.1507. Консолидация над 1.1551 би дала възможност на трейдърите да очакват продължение на покачването към нивото на корекция от 100.0% при 1.1620.

Вълновата структура на часовата графика остава „възходяща“. Последната завършена възходяща вълна проби предишния връх, докато последната низходяща вълна не проби предишното дъно. Всички вълни в момента са изключително малки. Геополитическите развития повишиха надеждите, че протокът Ормуз може да бъде отворен отново, докато Иран, Съединените щати и Оман водят преговори за контрола върху стратегически важния проток. Така геополитиката към момента не работи в полза на долара, докато „ястребовите“ очаквания на пазара по отношение на паричната политика на FOMC отслабват.

Фундаменталният фон в четвъртък беше сравнително спокоен. Промишленото производство в Европейския съюз отново разочарова трейдърите, но еврото не остана дълго под натиск. През втората половина на деня беше публикуван Индексът на цените на производител (PPI) в САЩ, който отчете забележим спад до 4.7% на годишна база. Инфлацията се забавя, което донякъде облекчава Kevin Warsh и другите членове на FOMC, към които пазарите в момента отправят призиви за затягане на паричната политика. Все пак, според мен, е твърде рано за успокоение. Индексът на цените на производител се понижи по същата причина, поради която отслабна и общата инфлация. През юли цените на петрола паднаха до 70 долара за барел. Затова, първо, горивата и газът поевтиняха за компаниите и, второ, компаниите престанаха да калкулират бъдещи увеличения на цените на енергията в разходите си. През август цените на енергийните източници отново тръгнаха нагоре, тъй като към момента няма надежди, че протокът Ормуз ще бъде отворен отново в близко бъдеще. Така PPI и CPI този месец може да се окажат осезаемо по-високи в сравнение с юли. Доларът отново се оказа под натиск, тъй като FOMC може да остави параметрите на паричната политика без промяна през септември.

На 4-часовата графика двойката се консолидира над низходящия тренд канал, което подсказва не просто „бичи“ опит за атака, а пълноценен възходящ импулс и тренд. Отскокът от 1.1578 позволи на мечките да свалят двойката до 1.1514, но отскокът от 1.1514 отново дава възможност на биковете за атака. В момента не се наблюдават нови формиращи се дивергенции при нито един от индикаторите. Консолидация под 1.1514 би позволила на трейдърите да очакват спад към нивото на 100.0% по Fibonacci при 1.1411.

Commitments of Traders (COT) Report:

През последната отчетна седмица професионалните трейдъри са закрили 3 128 дълги позиции и 17 484 къси позиции. В рамките на седемте седмици през февруари и март огромното предимство на „биковете“ се стопи заради войната в Иран, докато през следващите деветнадесет седмици ситуацията стана по-балансирана на фона на привидното примирие и надеждите на пазара за край на войната. Общият брой дълги позиции, държани от спекулантите, в момента е 202 000 при 260 000 къси позиции. „Мечките“ отново излизат напред.

Като цяло, в дългосрочен план големите участници на пазара продължават да проявяват силен интерес към еврото. Разбира се, различни събития по света, които не липсват през последните години, влияят върху настроенията на инвеститорите. В частност, в момента пазарът отблизо следи ситуацията в Близкия изток, където войната изглежда приключва, а след това отново се възобновява. Първоначално пазарът пренебрегна примирието, а след това и подновяването на военните действия. Така геополитиката вече не определя самостоятелно съдбата на долара.

Икономически календар за Съединените щати и Европейския съюз:

• Европейски съюз – промяна на БВП през второто тримесечие (09:00 UTC).
• Съединени щати – промяна в продажбите на дребно (12:30 UTC).
• Съединени щати – индекс на потребителското доверие на University of Michigan (14:00 UTC).

На 14 август икономическият календар съдържа три събития, нито едно от които не смятам за важно. Въздействието на фундаметалния фон върху настроенията на пазара в петък ще бъде ограничено.

Прогноза и търговски препоръки за EUR/USD:

Възможности за покупки може да се открият днес, ако двойката се затвори над 1.1551 на часовата графика, с цел 1.1620. Възможности за продажби може да се появят след отскок от 1.1551 на часовата графика, с цели 1.1507 и 1.1472.

Фибоначи мрежите са начертани от 1.1620 до 1.1325 на часовата графика и от 1.1411 до 1.1850 на 4-часовата графика.