FX.co ★ XAU/USD – Анализ и прогноза на цената: Златото отново набира инерция

Днес, в петък, златото (XAU/USD) продължава да се повишава стабилно, като проби над ключовата 200-дневна проста пълзяща средна (SMA) и нивото от 4 550 долара, с което достигна нов връх от началото на юни. Трейдърите намалиха очакванията си за предстоящо повишение на лихвения процент от страна на Федералния резерв (Fed), след като новите данни за инфлацията в САЩ, публикувани миналата седмица, сигнализираха за отслабване на инфлационния натиск. Това задържа щатския долар близо до ниски стойности, около тримесечното дъно, отбелязано в четвъртък, и осигурява важна подкрепа за златото като актив, който не носи доходност.

Въпреки това инвеститорите остават загрижени за инфлационните рискове, свързани с покачването на цените на петрола, засилени от конфронтацията между Съединените щати и Иран за Ормузкия проток. Подкрепяната от Иран йеменска групировка Хути съобщи за атаки срещу осем петролни танкера от въвеждането на морската блокада на саудитски кораби в края на юли, което увеличава риска от по-широк регионален конфликт и изтласква цените на петрола до триседмичен връх. Този фактор до голяма степен засенчва плановете на U.S. Treasury да удвои обема на определени операции по обратно изкупуване на дългосрочни облигации и подпомага поддържането на повишена доходност по дълговите инструменти на САЩ.В допълнение, протоколите на FOMC, публикувани в сряда от заседанието на 28–29 юли, показаха, че представителите на Fed подчертават необходимостта от повишаване на лихвите, ако не бъде постигнат допълнителен напредък в ограничаването на инфлацията.

Инструментът FedWatch на CME Group също потвърждава, че инвеститорите калкулират приблизително 68% вероятност за поне едно повишение на лихвения процент от страна на централната банка на САЩ до края на годината. Това, заедно с продължаващата геополитическа несигурност, може да спомогне за ограничаване на по-дълбок спад на долара и да обезкуражи биковете да откриват нови позиции в полза на по-нататъшен ръст на ценния метал.

В последните развития, свързани с кризата в Близкия изток, президентът Donald Trump заяви в сряда, че Съединените щати ще започнат „най-опустошителната икономическа операция“ срещу Иран, заплашвайки със строги санкции всяка страна, която помага на Техеран да заобикаля действащите мерки или прави бизнес с него. Вицепрезидентът JD Vance допълни, че икономическият натиск е най-ефективното средство за противопоставяне на Иран. Това създава геополитическа рискова премия и потвърждава потенциала за засилено търсене на щатския долар при по-ниски нива, което от своя страна може да ограничи по-нататъшното поскъпване на златото.

От техническа гледна точка XAU/USD изглежда е консолидиран трайно над 200-дневната пълзяща средна, като биковете сега се стремят към пробив над 4 600 долара. Осцилаторите са положителни, което потвърждава предимството на биковете на пазара, но индексът на относителната сила (RSI) е близо до свръхкупена територия и предупреждава за възможна консолидация или корекция надолу. Подкрепа се намира при 4 535 и 4 500 долара, където е разположена 200-дневната SMA. Спад под това ниво би отслабил позициите на биковете. Въпреки това, пътят на най-малко съпротивление остава нагоре.