FX.co ★ GBP/USD – 31 август: Положителни фактори на фона на неблагоприятни развития

На часовата графика GBP/USD продължи спада в петък и достигна нивото 1.3526. Отскок от това ниво би позволил обръщане в полза на паунда и възстановяване към 1.3556. Утвърждаване над нивото от 100.0% по Фибоначи би позволило по-силен ръст към зоната на съпротива 1.3633–1.3641 и пълно възстановяване на паунда. Устойчиво движение под 1.3526 би увеличило шансовете за продължаване на спада към нивото от 76.4% по Фибоначи при 1.3489.

Пазарната ситуация остава възходяща. Последната завършена възходяща вълна проби над предишния връх, докато новата низходяща вълна все още не е пробила под предишното дъно. Така биковете в момента имат инициативата на пазара и тяхното предимство се засилва с всеки изминал ден. Възходящият тренд може да се счита за нарушен едва след пробив под дъното на последната завършена вълна, тоест под 1.3414, или след формирането на две низходящи вълни.

Фундаменталният фон в петък подкрепи мечките, но ситуацията не е толкова еднозначна, колкото изглежда. Годишната ревизия на данните по Nonfarm Payrolls беше отрицателна. Броят на работните места бе ревизиран надолу с 79 000. Не виждам нищо положително за долара в този аспект на ключовия отчет. Позицията на Kevin Warsh наистина може да се определи като „ястребова“, но бих искал да отбележа, че позицията на председателя на FOMC остана ястребова в продължение на няколко месеца, докато самият FOMC все още не успява да вземе решение за затягане на паричната политика. Така, шансовете за затягане на политиката през септември се увеличиха в петък, но аз все още не бих бил прекалено уверен в това. Вероятно доларът изобщо нямаше да поскъпне без изказването на Warsh. Ако показателят Nonfarm Payrolls беше още по-слаб, Kevin Warsh нямаше да успее да компенсира негативния ефект. Така доларът извлече максимум полза от развитието на събитията в петък. Сега мечките трябва да надградят това предимство, но това ще бъде много трудно. Новият отчет по Nonfarm Payrolls за август ще бъде публикуван тази седмица, а прогнозите отново са разочароващи.

На 4-часовата графика GBP/USD се понижи до нивото на корекция от 23.6% при 1.3538. Отскок от това ниво би подкрепил паунда и възобновяване на растежа в рамките на възходящия тренд канал към нивото на корекция от 0.0% при 1.3657. Задържане под 1.3538 би позволило да се очаква по-нататъшен спад към нивото по Фибоначи от 38.2% при 1.3467. Понастоящем не се наблюдават нови формиращи се дивергенции.

Отчет за ангажиментите на трейдърите (COT):

Нагласите на групата трейдъри „Non-commercial“ станаха по-малко мечи през последната отчетна седмица. Броят на дългите позиции, държани от спекулантите, се увеличи с 16 269, докато броят на късите позиции нарасна с 6 220. Текущата разлика между броя на дългите и късите позиции по същество е следната: 93 000 срещу 1,382 милиона. Разликата и превесът на мечките постепенно се стесняват, въпреки че мечките все още запазват съществено предимство. Преди това доминацията на мечките беше безспорна, но сега това е по-малко сигурно, тъй като фундаменталната картина се промени.

Все още не вярвам в низходящ тренд за паунда, но в краткосрочен план всичко ще зависи от търговската политика на Trump, монетарната политика на Fed и Bank of England, както и от продължителността, мащаба и последиците от войната в Близкия изток. През последните месеци пазарът коригира очакванията си в посока към мир, но преговорите между Iran и United States се провалиха, още преди реално да са започнали. Няма гаранция, че ще бъдат подновени в близко бъдеще. Позицията на Fed относно монетарната политика остава противоречива.

Икономически календар за United States и United Kingdom:

На 31 август икономическият календар не съдържа значими съобщения. Влиянието на фундаменталния фон върху пазарните настроения в понеделник ще липсва.

Прогноза за GBP/USD и търговски препоръки:

Продажби бяха възможни при консолидация под нивото 1.3633–1.3641 на часовата графика, с цели 1.3556 и 1.3526. И двете целеви нива бяха достигнати. Нови къси позиции са възможни при отскок от 1.3556 или при затваряне под 1.3526. Дълги позиции бяха възможни при отскок от 1.3526 или при затваряне над 1.3556, с цел 1.3633–1.3641.

Нивата на Fibonacci са начертани от 1.3557–1.3272 на часовата графика и от 1.3158–1.3655 на 4-часовата графика.