FX.co ★ Търговски препоръки и анализ на сделките за EUR/USD на 2 септември. Доларът се движи към успех

EUR/USD Анализ 5M

Валутната двойка EUR/USD поднови низходящото си движение във вторник. Въпреки че спадът е слаб, той продължава вече седмица и половина. Навременно е да се запитаме на какво се основава укрепването на американската валута. По същество пазарът може да купува долари единствено с очакването, че Federal Reserve ще затяга паричната политика. Но речта на Kevin Warsh, която отново разпали тези очаквания у трейдърите, беше произнесена едва миналия петък, докато спадът на двойката започна много по-рано. Следователно в основата си става дума по-скоро за елементарна техническа корекция, а не за формирано пазарно убеждение.

Вчера, например, в САЩ бяха публикувани два интересни отчета. Индексът ISM за производствения сектор излезе по-слаб от очакваното, а докладът JOLTS за броя на свободните работни места също отчете по-лош резултат. В резултат на това нямаше основания за поскъпване на долара. В същото време в еврозоната инфлацията се повиши до 3.3%, което значително увеличава вероятността за затягане на паричната политика от Европейската централна банка през септември. Въпреки това в края на деня поскъпна доларът, а не еврото. Считаме, че текущата ситуация по-скоро отразява техническа корекция. Фундаменталните фактори в полза на долара не са се променили съществено през последните седмици.

От техническа гледна точка, след пробив на възходящата тренд линия двойката започна нов низходящ тренд. Формирана е нова низходяща тренд линия. Затова в близко бъдеще двойката може да продължи да се понижава. През тази седмица в САЩ ще бъдат публикувани множество важни данни, но пазарът вече показва, че единствено докладът Nonfarm Payrolls представлява интерес.

На 5-минутния таймфрейм във вторник се оформиха два слаби сигнала за продажба. Цената два пъти отблъсна от линията Senkou Span B, което позволи на трейдърите да откриват къси позиции. И в двата случая двойката достигна най-близкото целево ниво от 1.1585. Въпреки това волатилността отново беше ниска.

COT Report

Последният COT отчет е с дата 25 август. Илюстрацията на седмичния таймфрейм показва, че нетната позиция на некомерсиалните трейдъри е станала „меча“ и се е понижила значително през 2026 г. поради геополитическите събития. През последните месеци трейдърите се освобождават от европейската валута в полза на щатския долар. Политиката на Donald Trump остава непроменена, но за известно време доларът изпълняваше ролята на „резервна валута“.

Все още не виждаме фундаментални фактори, които биха подкрепили поскъпването на американската валута. Войната в Близкия изток временно направи долара много привлекателен, но когато този фактор достигне своя „срок на годност“, всичко ще се върне към нормалното. Този процес може вече да е приключил. В дългосрочен план еврото би могло да падне до нивото от 1.08$ (линия на тренда), но възходящата тенденция ще остане в сила. През последните месеци на ръст на долара двойката не се е доближила съществено до тази линия.

Позициите на червената и синята линия на индикатора предполагат приблизителен паритет между бикове и мечки. През последната отчетна седмица броят на дългите позиции в групата „Non-commercial“ се е увеличил с 2 700, докато броят на късите позиции е намалял с 20 000. В резултат на това нетната позиция се е повишила с 22 700 контракта за седмицата.

EUR/USD Анализ 1H

На часовата графика валутната двойка EUR/USD прекъсна възходящия си тренд миналия петък. Ситуацията в Близкия изток остава напрегната и не се е подобрила, но това не е достатъчно условие за нов, силен ръст на долара. Речта на Warsh и годишните данни за Nonfarm Payrolls подкрепиха долара, но не виждаме съществени основания за оптимизъм или отлични перспективи за американската валута. Тази седмица доларът продължава да поскъпва, но това по-скоро се дължи на техническа необходимост от корекция.

За 2 септември открояваме следните нива за търговия — 1.1234, 1.1274, 1.1362–1.1368, 1.1461–1.1473, 1.1536–1.1542, 1.1585, 1.1657–1.1665, 1.1750–1.1760, 1.1786, 1.1830–1.1837, както и линията Senkou Span B (1.1611) и Kijun-sen (1.1626). Линиите на индикатора Ichimoku могат да се преместват в течение на деня, което трябва да се има предвид при определянето на търговските сигнали. Не забравяйте да преместите стоп-лоса на ниво безубезност, ако цената се придвижи с 15 пипса в желаната посока. Това ще ви защити от евентуални загуби, ако сигналът се окаже фалшив.

В сряда икономическият и фундаментален календар в еврозоната е празен. В САЩ ще бъде публикуван докладът на ADP за пазара на труда; той се счита за вторичен индикатор. Не очакваме пазарът да реагира съществено на този отчет, така че днес волатилността може да остане ниска, а корекционните настроения вероятно ще се запазят.

Препоръки за търговия:

Днес трейдърите могат да разглеждат къси позиции с цел 1.1536–1.1542, ако цената се задържи под 1.1585. Консолидация над линиите на индикатора Ichimoku ще позволи откриване на дълги позиции с цели 1.1657–1.1665 и по-високо.

Обяснения към илюстрациите:

• Ценови нива (подкрепа и съпротива) – дебели червени линии, при които движението може да завърши. Те не са източник на търговски сигнали.
• Линии Kijun-sen и Senkou Span B – линии на индикатора Ichimoku, прехвърлени на часовата графика от 4-часовата графика. Те са силни линии.
• Екстремни нива – тънки червени линии, от които цената вече се е оттласквала. Те са източник на търговски сигнали.
• Жълти линии – тренд линии, трендови канали и всички други технически фигури.
• Индикатор 1 на COT графиките – размерът на нетната позиция на всяка категория трейдъри.