FX.co ★ Препоръки за търговия с Bitcoin на 1 септември според системата ICT

Bitcoin поскъпна с $18 000 само за няколко дни, но шеметният ръст бързо беше прекъснат. Разбира се, това може да е пауза – затишие пред нов скок. Bitcoin често прави паузи по време на силни трендове и може да се движи мощно дори без корекция. Затова настоящата неспособност на Bitcoin да продължи движението на север не означава край на „северния импулс“. Въпреки това искаме да отбележим, че нито Ethereum, нито Bitcoin все още са пробили низходящите си трендове, започнали миналата година (лините CHOCH остават непробити на дневна база). Така че, колкото и рязък и мощен да е текущият ръст, истинското доказателство ще видим през есента. Във всеки случай през последните дни не бяха генерирани търговски сигнали и цялото движение наподобява пореден pump. По същество „мечият“ тренд все още е в сила.

Междувременно стана ясно, че компаниите с крипто трезори са загубили приблизително $80 милиарда от капитализацията си от есента на 2025 г. насам. Да припомним, че тогава Bitcoin се търгуваше на исторически върхове, поради което и акциите на компаниите, изградили бизнеса си около инвестиции в Bitcoin, също излетяха. Оттогава обаче много неща се промениха. Въпреки последния ръст Bitcoin в момента се търгува на нива, близки до средните пазарни цени на покупка и до себестойността на добива. Според Financial Times общата капитализация на 50-те най-големи treasury компании е спаднала от $150 милиарда на $67 милиарда. В резултат на това Bitcoin поевтинява и заедно с него падат и акциите на компаниите, които купуват Bitcoin „с всичките си пари“.

Ярък пример за това е компанията Strategy. Въпреки че инвестиционната ѝ стратегия се промени, тя все още държи около 4% от общото предлагане на Bitcoin. Така нейните Bitcoin притежания се оценяват на приблизително $65 милиарда по текущи цени, докато общата капитализация на компанията е около $50 милиарда. Очевидно е, че съдбата на компанията сега зависи от курса на Bitcoin. Ако Bitcoin поскъпва, капитализацията също ще расте, тъй като повече инвеститори ще бъдат мотивирани да купуват акции на Strategy. Обратно, нови спадове в цената на Bitcoin ще предизвикат допълнителни разпродажби на акциите на компанията. По същество наблюдаваме класически пример за слабо диверсифициран портфейл тип „всички яйца в една кошница“, което масово се смята за лоша стратегия.

Обща картина на BTC/USD на 1D

На дневна времева рамка Bitcoin продължава да формира низходящ тренд. Структурата на тренда се определя като меча, а CHOCH линията се намира при $82 800, където се формира последният по-нисък връх (LH). Едва над това ниво може да се приеме, че низходящият тренд е приключил. Последният и единствен „мечи“ FVG беше напълно запълнен и се превърна в „бичи“ IFVG. Така в бъдеще тази зона ще бъде Point of Interest (POI) за дълги позиции. Bitcoin все още не е пробил низходящия тренд, но вероятността за завършване на мечия тренд рязко се повиши през последните две седмици. Има висока вероятност за формиране на рейндж между $60 000 и $82 500, което предполага, че цената може да вземе ликвидността над последния LH и да започне нов спад.

Обща картина на BTC/USD на 4H

На 4-часова графика се вижда, че Bitcoin буквално изстреля нагоре. Анализът на 4-часовия таймфрейм в момента няма особено голям смисъл, тъй като движенията са твърде силни. Затова през следващите дни сигналите е по-добре да се търсят на дневна, а дори и на седмична графика. Въпреки това един важен момент не може да бъде пренебрегнат. Ликвидността беше взета от последния връх, което може да сигнализира за предстоящо понижение. Спадът вече е започнал, но не може да се приеме, че ще бъде силен и продължителен. Единственият модел, който си струва да се отбележи на 4-часовия таймфрейм, е низходящият FVG. Ако започне низходящ импулс, възобновяване на спада може да тръгне именно от този модел.

Търговски препоръки за BTC/USD:

Bitcoin продължава да формира низходящ тренд въпреки силното покачване от предходната седмица. Продължаваме да очакваме спад с цел $57 500 (нивото от 61,8% на Fibonacci на тригодишния възходящ тренд), въпреки че това ниво вече беше тествано. Въпреки това не смятаме, че низходящият тренд ще приключи тук. Текущото покачване на първата криптовалута прилича на pump, но това не е достатъчна причина за откриване на дълги позиции. Настоящото движение най-много наподобява pump, при който ликвидността вероятно е взета от върха при $82 850, което може да предизвика спад в първата криптовалута и да потвърди преминаване към странично движение. На 4-часова графика може да се очаква нов етап на понижение от последния низходящ FVG.

Обяснения към илюстрациите:

• CHOCH – пробив на трендовата структура.
• Liquidity – ликвидност, стоп поръчки, чакащи поръчки, които маркет мейкърите използват, за да изграждат своите позиции.
• FVG – зона на ценова неефективност. Цената преминава през такива зони много бързо, което показва пълна липса на едната страна на пазара. Впоследствие цената има склонност да се връща и да реагира на тези зони при продължаване на основния тренд.
• IFVG – обърната зона на ценова неефективност. След връщане в такава зона цената не реагира, а я пробива импулсивно, след което я тества от другата страна.
• OB – order block. Свещта, при която маркет мейкърът е отворил позиция, за да събере ликвидност за формиране на позиция в противоположната посока.