FX.co ★ EUR/USD – 4 септември: Ключов ден за еврото и долара

В четвъртък EUR/USD двойката продължи възходящото движение и се закрепи над нивото на корекция 100.0% при 1.1620. По този начин поскъпването на еврото може да продължи и днес към следващото ниво на Fibonacci от 127.2% при 1.1700. Консолидация под нивото 1.1620 би подкрепила щатския долар и възобновяване на спада към нивото на корекция 76.4% при 1.1551.

Вълновата структура на часовата графика остава възходяща въпреки двуседмичния спад. Последната завършена възходяща вълна проби предишния връх, докато последната низходяща вълна не проби предишното дъно. Геополитическите развития остават последователно негативни: преговори между Иран и Съединените щати не се провеждат, а блокадата на Ормузкия проток остава в сила. Въпреки това, позицията на FOMC, която остава силно противоречива, в момента е по-важна за долара.

Фундаменталният фон в четвъртък позволи на мечките да продължат атаките си, но те неочаквано отстъпиха. Отстъплението на мечките може да е свързано с днешните доклади за пазара на труда и безработицата в САЩ, тъй като много трейдъри очакват слаби показатели. Така пазарът може да е започнал да се подготвя предварително за Nonfarm Payrolls и процента на безработица. Не съм сигурен, че тези два доклада ще се окажат катастрофални за долара, но във всеки случай няма да повлияят на цялостната картина. Официалният процент на безработица в САЩ остава на сравнително ниско ниво, така че не бива да се очаква рязко влошаване или подобрение на ситуацията. Nonfarm Payrolls е различен въпрос: показателят спада почти шест месеца, а последната годишна ревизия доведе до още по-голямо намаление на броя на създадените работни места. Така дори и стойност над очакванията на трейдърите няма да поправи тежката ситуация през 2026 г. Все още смятам, че FOMC няма да затегне паричната политика през септември поради слабостта на пазара на труда. Въпреки това мечките могат да подновят атаките си днес, ако Nonfarm Payrolls изненада трейдърите положително за пръв път от дълго време насам.

На 4-часовата графика двойката продължава да се понижава и се е консолидирала под възходящия тренд канал. Новият отскок от нивото на 50.0% по Фибоначи при 1.1588 дава основание за очаквания за лек ръст на еврото. Консолидация над нивото 1.1649 би позволила на трейдърите да разчитат на по-нататъшен растеж към нивото на корекция 76.4% при 1.1726. Понастоящем не се наблюдават формиращи се дивергенции при нито един от индикаторите.

Отчет Commitments of Traders (COT):

През последната отчетна седмица професионалните трейдъри откриха 2 678 дълги позиции и закриха 20 058 къси позиции. В рамките на седемте седмици през февруари и март огромното предимство на „биковете“ се изпари заради войната в Иран, докато през последните двадесет и две седмици ситуацията стана по-балансирана на фона на видимото прекратяване на огъня и надеждите на пазара за край на войната. Общият брой на дългите позиции, държани от спекулантите, в момента е 198 000, докато броят на късите позиции е 235 000. „Мечките“ продължават да водят, но предимството им бързо намалява.

Като цяло, в дългосрочен план големите участници на пазара продължават да проявяват по-голям интерес към еврото. Разбира се, събития от различно естество по света, каквито в последните години има в изобилие, влияят върху настроенията на инвеститорите. По-специално, пазарът в момента следи внимателно ситуацията в Близкия изток, където войната ту затихва, ту отново се разгаря. Въпреки това геополитиката вече не определя сама по себе си съдбата на долара.

Новинарски календар за Съединените щати и Европейския съюз:

• Европейски съюз – промяна в обема на продажбите на дребно (09:00 UTC).
• САЩ – промяна в Nonfarm Payrolls (12:30 UTC).
• САЩ – ниво на безработица (12:30 UTC).
• САЩ – промяна в средното почасово заплащане (12:30 UTC).

На 4 септември икономическият календар съдържа четири събития, сред които няма как да не бъдат откроени Nonfarm Payrolls и нивото на безработицата – двата най-важни индикатора. Икономическият фон може да окаже силно влияние върху настроенията на пазара в петък през втората половина на деня.

Прогноза и търговски препоръки за EUR/USD:

Покупките по двойката бяха възможни при затваряне над нивото 1.1620 на часовата графика с цел 1.1700. Тези сделки могат да се запазят и днес, като се вземат предвид докладите от САЩ. Продажби са възможни при закрепване под нивото 1.1620 на часовата графика с цел 1.1551.

Мрежите от нива на Фибоначи са начертани от 1.1620–1.1325 на часовата графика и от 1.1849–1.1325 на 4-часовата графика.