FX.co ★ Стратегии за начинаещи трейдъри – 4 септември

Днес паундът отново реагира много добре на стратегията Mean Reversion. Търгувах японската йена с помощта на Momentum.

Според данните, обемът на дребно в еврозоната е спаднал с 0.6% през юли, след като през юни беше нараснал с 0.2%, докато за целия ЕС понижението е 0.4%, а годишният ръст практически се изпарява, свивайки се до символичните 0.6%. Нека напомня, че търговията на дребно отразява потребителското търсене и подобен рязък спад говори за осезаемо охлаждане на търсенето. Особено показателна е структурата на спада, тъй като продажбите на хранителни стоки са нараснали с 0.4%, докато тези на нехранителни продукти са намалели с 1.4%, което означава, че европейците продължават да купуват храна, но съкращават разходите за всичко останало. По мое мнение това е типично поведение на потребителите, когато високите енергийни разходи изяждат разполагаемия доход.

Основната „вина“ за този резултат е на Германия, където продажбите са спаднали с 3.4% на месечна база, следвана от Испания. Германските данни са особено интересни на фона на скорошния скок в индекса Ifo до 88.8, ревизията нагоре на БВП и първото годишно повишение на индустриалното производство от началото на 2023 г. Смятам, че обяснението е просто – икономиката расте чрез износ и инвестиции, без това да се отразява положително на потребителите, които са загубили 212 000 работни места за последната година.

Еврото реагира на всичко това със спад, но, както очаквах, не се стигна до масирани разпродажби. Пазарът гледа напред към заседанието на ЕЦБ на 10 септември, където повишение на лихвата до 2.5% е почти изцяло заложено в цените, и този „котва-ефект“ не позволи на единната валута да отслабне по-рязко.

Сега цялото внимание се насочва към статистиката, която трейдърите очакват през цялата седмица — промяната в заетостта извън селското стопанство в САЩ за август. Според прогнозите на икономистите увеличението се очаква да бъде около 50 000, докато равнището на безработица вероятно ще остане непроменено около 4.1%. Заетостта се смята за един от най-важните икономически показатели, тъй като броят на новоразкритите работни места се използва от пазара за оценка на икономическата динамика, докато равнището на безработица отразява състоянието на пазара на труда. Докладът е особено значим, защото целият поток от данни за пазара на труда в САЩ тази седмица беше откровено разочароващ: ADP отчете едва 38 000 нови работни места — най-ниската стойност от януари — а данните JOLTS сочат спад в наемането.

По мое мнение този фон прави петъчния доклад двойно по-важен. Ако данните съвпаднат с прогнозите, това само по себе си няма да изключи повишение на лихвите от Federal Reserve през септември, тъй като след Jackson Hole централната банка измести фокуса си към цените. Въпреки това смятам, че само много значително, второ поредно разочарование по отношение на броя на заетите би могло да окаже натиск върху централната банка и да я накара сериозно да обмисли пауза.

Последствията за еврото и паунда са ясни. Слаб доклад би отслабил долара и би подкрепил EUR/USD и GBP/USD, докато резултат в съответствие с прогнозите най-вероятно ще позволи на американската валута да запази предимството си. Очаквам повишена волатилност през втората половина на деня и по моя преценка крайният резултат в крайна сметка ще е в полза на долара.

В случай на силни данни ще разчитам на стратегията Momentum. Ако пазарът не реагира на данните, ще продължа да използвам стратегията Mean Reversion.

Стратегия Momentum (пробив) за втората половина на деня:

За EURUSD

• Покупка при пробив над 1.1630 може да доведе до ръст на еврото към 1.1641 и 1.1657.
• Продажба при пробив под 1.1615 може да доведе до спад на еврото към 1.1600 и 1.1584.

За GBPUSD

• Покупка при пробив над 1.3545 може да доведе до ръст на паунда към 1.3573 и 1.3596.
• Продажба при пробив под 1.3521 може да доведе до спад на паунда към 1.3501 и 1.3480.

За USDJPY

• Покупка при пробив над 156.40 може да доведе до ръст на долара към 156.75 и 157.05.
• Продажба при пробив под 156.02 може да доведе до спад на долара към 155.56 и 155.23.

Стратегия Mean Reversion (връщане към средните нива) за втората половина на деня:

За EURUSD

• Ще търся възможности за къси позиции след неуспешен пробив над 1.1636, последван от връщане под това ниво.
• Ще търся възможности за дълги позиции след неуспешен пробив под 1.1604, последван от връщане към това ниво.

За GBPUSD

• Ще търся възможности за продажба след неуспешен пробив над 1.3559, последван от връщане под това ниво.
• Ще търся възможности за покупка след неуспешен пробив под 1.3500, последван от връщане към това ниво.

За AUDUSD

• Ще търся възможности за продажба след неуспешен пробив над 0.7217, последван от връщане под това ниво.
• Ще търся възможности за покупка след неуспешен пробив под 0.7192, последван от връщане към това ниво.

За USDCAD

• Ще търся възможности за продажба след неуспешен пробив над 1.3813, последван от връщане под това ниво.
• Ще търся възможности за покупки след неуспешен пробив под 1.3785, последван от връщане към това ниво.