FX.co ★ Ралито при крипто активите и изкуствения интелект отслабва, но Pompiliano продължава да подкрепя BTC и AI акции

Bitcoin и Ether се търгуват странично от няколко седмици насам, след рязък скок нагоре. През последните две седмици и двата актива се движат в хоризонтални канали, а техническата картина при по-високите времеви рамки допуска възможност за нов низходящ етап. Решението на US Treasury да разшири обратно изкупуванията на дългосрочни държавни облигации предизвика ръста на криптопазара, но остава въпросът докога това движение може да продължи, ако се крепи само на един подкрепящ фактор. Фундаменталната среда за криптосегмента остава слаба, а низходящите трендове и при Ether, и при Bitcoin все още не са нарушени. Все още не виждаме основания за устойчив възходящ тренд. Настроенията около криптосектора се подобриха значително през август, но трейдърите трябва да бъдат предпазливи: възможно е да става дума за pump или манипулация.

Междувременно Matt Pompiliano, главен инвестиционен директор в ProCap Financial, заяви пред инвеститори, че Bitcoin и AI акции ще бъдат най-добрата инвестиционна комбинация през следващите 20 години. Той аргументира, че Bitcoin може да започне нов бичи тренд, подкрепен от високата инфлация в САЩ, нарастващия държавен дълг и мерките в отговор на това, насочени към понижаване на реалните разходи по заемане на средства – а именно действия на Treasury и Fed, които намаляват доходността и стимулират икономиката. Да припомним, че президентът Donald Trump продължава да настоява за по-ниски лихвени проценти от Fed, докато US Treasury започна да изкупува собствени дългосрочни облигации, за да ограничи доходността. Pompiliano посочи, че очаква високото публично харчене да се запази, а правителството може да се опита да намали реалната тежест на дълга чрез допълнителна емисия долари, което допълнително би обезценило валутата и би повишило цените на рисковите активи.

Pompiliano също така предположи, че Bitcoin може да достигне 1 милион долара при изключително негативен икономически сценарий. Ако вместо това САЩ поемат курс към по-бърз икономически растеж и производство, AI може да повиши производителността на труда и да осигури необходимия растеж. Той добави, че с разширяването на паричното предлагане Bitcoin и други активи неизбежно ще поскъпват.

Търговски препоръки за BTC/USD

Bitcoin остава в низходящ тренд въпреки силния ръст от миналата седмица. Продължаваме да очакваме спад към $57 500 (61,8% Fibonacci корекция на тригодишния възходящ тренд), въпреки че това ниво на практика вече беше тествано. Не смятаме, че низходящият тренд е приключил. Последното покачване на Bitcoin изглежда по-скоро като слаба корективна фаза и не е достатъчно основание за откриване на дълги позиции; по-скоро наподобява pump. Възможно е ликвидността да бъде прибрана около върха при $82 850, което може да задейства нов низходящ импулс и да потвърди преминаване в страничен канал. На 4?часова времева рамка очакваме още един низходящ импулс от последния мечи FVG.

Търговски препоръки за ETH/USD

На дневна времева рамка техническата картина за Ether се промени драстично само за няколко дни. Възможно е Ether сега да започва нов възходящ тренд. Въпреки това трейдърите трябва да базират позициите си основно на седмичната графика, където Ether може да се насочи към 4 800 долара – горната граница на петгодишен страничен канал. Най-близкият низходящ FVG на дневната графика вече е отработен, но този FVG се намира в рамките на предходния тренд и ако предизвика реакция, тя най-вероятно ще бъде корективна. Отчитаме също премахване на ликвидност около върха от 17 април и „liquidity grabs“ на 4-часовата графика; Bitcoin също е взел ликвидност на 4-часовата графика. Поради това корекция е вероятна, а на 4-часовата графика на Ether се е формирал флет. В рамките на този флет вътрешните модели имат ограничена тежест; отклонение под долната граница може парадоксално да провокира възходящо движение при Ether.

Обяснения на обозначенията в илюстрацията

CHOCH — пробив в структурата на тренда.

Liquidity — стоп поръчки и чакащи поръчки, които маркет мейкърите използват за изграждане на позиции.

FVG — зона на ценова неефективност, през която цената преминава бързо, когато едната страна отсъства; цената има склонност да се връща и да реагира на такива зони в посока на основния тренд.

IFVG — inverted fair-value gap. При връщане в такава зона цената не реагира, а вместо това я пробива импулсивно и след това я тества от обратната страна.

OB — order block: свещ, в която маркет мейкър е влязъл, за да вземе ликвидност и да изгради позиция в противоположната посока.