FX.co ★ EUR/USD – 7 септември: Еврото се подготвя за затягане на политиката от ЕЦБ

В петък валутната двойка EUR/USD се консолидира под корекционното ниво от 100,0% при 1,1620, но остава открит въпросът дали мечките ще успеят да продължат спада. В петък те получиха известна подкрепа от отчета Nonfarm Payrolls, но подобни благоприятни развития няма да се случват често. Консолидация над 1,1620 би подкрепила европейската валута и възобновяването на движението нагоре към корекционното ниво от 127,2% при 1,1700.

Вълновата структура на часовата графика остава „възходяща“, въпреки двуседмичния спад. Последната завършена възходяща вълна проби над предишния връх, докато последната низходяща вълна не успя да пробие под предишното дъно. Геополитическите развития продължават да са последователно негативни: не се водят преговори между Iran и United States, а блокадата на пролива Хормуз остава в сила. За долара към момента позицията на FOMC е по-важна, но тя остава противоречива.

Новинарският фон подкрепи „мечките“ в петък, но те действаха донякъде предпазливо, сякаш вече предугаждат заседанията на Fed и ECB, както и доклада за инфлацията в САЩ. Тази седмица ECB може да пристъпи към второто си затягане на паричната политика през 2026 г., което би осигурило силна подкрепа за по-нататъшно поскъпване на европейската валута. Ще напомня, че затягането на политиката на Fed остава отворен въпрос. Няма сигурност, че Fed ще повиши основната си лихва през септември. Затова трейдърите не бързат с изводите. Тази седмица ще бъде публикуван докладът за инфлацията в САЩ, който би трябвало да даде допълнителни насоки относно септемврийското заседание на FOMC. В момента обаче пазарът признава, че ECB почти със сигурност ще повиши лихвите, докато повишение от Fed остава несигурно. Така до излизането на инфлационния доклад в петък европейската валута ще има предимство. Основното е „биковете“ да успеят да се възползват от него. Очаквам възходящото движение да се възобнови, дори ако в крайна сметка Fed затегне паричната политика. Последните доклади за пазара на труда бяха твърде слаби, а един-единствен отчет за август все още не променя цялостната картина.

На 4-часовата графика двойката се е оттласнала от корекционното ниво от 50,0% при 1.1588, което сигнализира за обръщане в полза на европейската валута. Така в краткосрочен план еврото може да се върне към 1.1649. Отскок от това ниво би позволил на мечките да предприемат ново понижение след пробив надолу от възходящия канал. Устояване над 1.1649 би открило възможност за по-нататъшен ръст към следващото ниво на Fibonacci от 76,4% при 1.1726. Към момента не се наблюдават формиращи се дивергенции при нито един от показателите.

Commitments of Traders (COT) Report:

През последната отчетна седмица професионалните трейдъри откриха 4 558 Long позиции и закриха 6 869 Short позиции. В рамките на седемте седмици през февруари и март огромното превъзходство на „биковете“ се стопи заради войната в Иран, докато през последните двадесет и три седмици ситуацията се изравни на фона на предполагаемото примирие и надеждите на пазара за край на войната. Общият брой Long позиции, държани от спекулантите, понастоящем възлиза на 203 000, докато броят на Short позициите е 228 000. „Мечките“ все още водят, но преднината им бързо се стеснява.

Като цяло, в дългосрочен план големите пазарни участници продължават да проявяват засилен интерес към еврото. Ясно е, че различните събития по света, които в последните години не липсват, влияят върху настроенията на инвеститорите. По-специално, пазарът в момента следи отблизо ситуацията в Близкия изток, където войната ту затихва, ту отново се разгаря. Въпреки това, геополитиката вече не определя съдбата на долара самостоятелно.

Новинарски календар за Съединените щати и Европейския съюз:

• Германия – Промяна в индустриалното производство (06:00 UTC).
• Европейски съюз – Промяна на БВП за второто тримесечие (09:00 UTC).

На 7 септември икономическият календар включва две събития, нито едно от които не представлява особен интерес. Влиянието на фона от икономически новини върху пазарните настроения в понеделник може да бъде слабо или напълно да липсва.

Прогноза за EUR/USD и търговски идеи:

Покупки по двойката са възможни след затваряне над 1.1620 на часовата графика с цел 1.1700. Продажби по двойката са възможни след консолидация под 1.1620 на часовата графика с цел 1.1551.

Нивата на Фибоначи са чертани от 1.1620 до 1.1325 на часовата графика и от 1.1849 до 1.1325 на 4-часовата графика.