FX.co ★ Общ преглед на EUR/USD. 8 септември. Икономиката на еврозоната се засилва

Валутната двойка EUR/USD отбеляза лек ръст в понеделник; въпреки това общите движения на пазара отново бяха слаби, а волатилността – ниска. Трейдърите трябва ясно да разбират текущата техническа картина. На седмична графика се вижда ясен възходящ тренд, който започва през 2022 г. Затова в дългосрочен план очакваме поскъпване на еврото. На дневна графика ясно се вижда флат, който продължава вече година. Следователно в средносрочен план очакваме движение между 1.1450 и 1.1950. Тъй като цената за последно достигна долната граница на страничния канал, логично е да се очаква движение към горната граница. На 4-часова графика ясно се виждат възходящ тренд и корекция срещу него. Затова след края на корекцията възходящото движение би трябвало да се възобнови. И при трите основни таймфрейма сигналите сочат по-нататъшно укрепване на еврото.

Фундаменталният фон, според нас, също остава еднозначно положителен. Ако не беше войната между САЩ и Иран, еврото отдавна щеше да се търгува над 1.20 долара. Годината започна с четиригодишен максимум и януарската динамика вероятно щеше да се запази през цялата година. Но Donald Trump реши да неутрализира Иран и да елиминира „ядрената заплаха“, поради което в продължение на половин година доларът изпълняваше ролята на защитен актив и канал за изтичане на капитали от Близкия изток. Както неведнъж сме отбелязвали, геополитическите фактори не могат да подкрепят долара вечно. Това лято конфликтът в Близкия изток на практика се охлади, тъй като Техеран и Вашингтон се озоваха в патова ситуация. Нито едната страна може да постигне целите си, поради което конфликтът беше поставен на пауза. Ако конфликтът не се разширява и не се изостря, напрежението на пазара, свързано с него, спада и доларът престава да се използва като „убежище“. Така единственият поддържащ фактор за американската валута по същество беше неутрализиран.

Що се отнася до политиката на Federal Reserve и останалите централни банки, този фактор в момента изглежда почти като шега. Пазарът прекара лятото в очакване на затягане от страна на Fed през септември и този фактор вече беше калкулиран в цените многократно. Сега трейдърите започват да осъзнават, че затягането на паричната политика в САЩ остава силно несигурно, а членовете на Монетарния комитет не виждат достатъчно убедителни причини за повишаване на основната лихва. Освен това European Central Bank може да вдигне лихвите за втори път тази година в четвъртък, а икономиката на еврозоната ускори растежа си до 1.2% на годишна база през второто тримесечие – за разлика от Fed и американската икономика.

По този начин почти всички фундаментални фактори също подкрепят еврото. Продължаваме да очакваме поскъпване на единната валута въз основа на цялостния набор от фактори. Смятаме, че политиките на Trump ще продължат да нанасят щети на икономиката на САЩ и на долара. Трейдърите трябва да помнят, че „черни лебеди“ се появяват от време на време, а доларът остава основната световна валута, така че по дефиниция не може да се обезцени твърде бързо.

Средната волатилност на EUR/USD за последните 5 търговски дни към 8 септември е 44 пипса и се характеризира като „средно-ниска“. Очакваме двойката да се движи между 1.1585 и 1.1673 във вторник. Основният линеен регресионен канал е обърнат нагоре, което сигнализира за възходящ тренд. Индикаторът CCI навлезе в зона на препродаденост, което предупреждава за възможен край на корекцията.

Най-близки нива на подкрепа:

S1 – 1.1597

S2 – 1.1536

S3 – 1.1475

Най-близки нива на съпротива:

R1 – 1.1658

R2 – 1.1719

R3 – 1.1780

Търговски препоръки:

Двойката EUR/USD поддържа възходящ тренд на 4-часова графика, който може да се окаже начало на нов импулс в рамките на глобален възходящ тренд на по-високи таймфреймове. Глобалният фундаментален фон за долара остава негативен, въпреки че през 2026 г. първо геополитиката, а след това по-ястребовият тон на Fed осигуриха силна подкрепа за американската валута. Тези фактори вече не подкрепят долара. При цена под пълзящата средна могат да се разглеждат къси позиции на корективна основа с цели при 1.1585 и 1.1536. Над пълзящата средна дългите позиции остават актуални с цели при 1.1673 и 1.1719.

Обяснения към илюстрациите:

Регресионните канали помагат да се определи текущият тренд. Ако и двата са насочени в една и съща посока, това означава, че трендът в момента е силен;

Линията на пълзящата средна (параметри 20,0, smoothed) определя краткосрочния тренд и посоката, в която следва да се търгува в настоящия момент;

Нивата на Murray са целеви нива за движения и корекции;

Нивата на волатилност (червени линии) очертават вероятния ценови канал, в рамките на който двойката ще прекара следващите 24 часа, на база текущите индикатори за волатилност;

Индикаторът CCI – навлизането му в зона на препродаденост (под -250) или в зона на прекупеност (над +250) показва, че се приближава обръщане на тренда в противоположна посока.