FX.co ★ XAU/USD – Анализ на цената и прогноза: Златото привлича купувачи, тъй като спадащата доходност по щатските държавни облигации компенсира въздействието от „ястребовата“ политика на Федералния резерв

Цената на златото (XAU/USD) продължава да расте за втора поредна сесия, като в петък достигна нови седмични върхове. „Биковете“ се подготвят за пробив над ключовото ниво от 4 400 долара, преди да открият нови позиции в очакване на по-нататъшно поскъпване. Последният спад в цените на суровия петрол облекчи опасенията за рязко ускоряване на инфлацията, което доведе до понижение на доходността по американските държавни облигации от многогодишните им върхове и допринесе за пренасочване на капитали към жълтия метал. Хищният тон на U.S. Federal Reserve обаче засилва долара и може да ограничи бъдещия ръст в цената на златото.На заседанието в сряда Federal Reserve единодушно реши да повиши основната лихва, отбелязвайки първото покачване на лихвите от 2023 г. насам. Освен това така нареченият „dot plot“ показа, че официалните представители на Fed очакват още едно повишение на лихвените проценти през тази година. На пресконференцията след заседанието председателят на Fed Kevin Warsh подчерта значението на стабилизирането на потребителските цени за икономиката на САЩ и отбеляза, че инфлацията остава прекалено висока за твърде дълъг период. Наред с това, нарастващото напрежение в Близкия изток продължава да подкрепя цените на петрола, увеличавайки инфлационните рискове, свързани с по-високите цени на енергията, и създавайки условия за допълнително затягане на паричната политика на Federal Reserve.

Анализаторите на UOB Group подчертават, че завръщането на Federal Reserve към цикъл на повишаване на лихвите променя очакванията за долара. Те отбелязват: „Като се има предвид, че очакваме още две повишения на лихвите от Fed, очакваната тенденция към стесняване на лихвения диференциал на САЩ спрямо останалите страни от G10, който натиска индекса DXY надолу от края на 2024 г., вероятно ще се обърне, като по този начин подкрепи DXY занапред.“ На този фон UOB ревизира предишната си предпазлива позиция по отношение на долара. „С оглед на тези фактори сега виждаме възходящи рискове за долара както спрямо валутите от G10, така и спрямо азиатските валути“, допълват анализаторите на банката.

Според данни от FedWatch Tool на CME Group вероятността за още едно повишение на лихвите от Fed на заседанието през октомври се оценява на 54%, докато вероятността за декември е приблизително 88%. Това, заедно с геополитическата несигурност, подкрепя долара като убежищна валута и ограничава ръста в цената на златото.

Сред последните развития заслужава внимание изявление на Иранския Ислямски революционен гвардейски корпус (IRGC) относно атака срещу плаващ под флага на Того танкер, който уж се е опитал да премине незаконно през Ормузкия проток. Освен това президентът на САЩ Donald Trump заяви, че е близо до вземането на важно решение за възобновяване на военните действия срещу Иран. Тези събития засилват възприятието за долара като убежищен актив.

Предвид тази ситуация, трейдърите трябва да изчакат устойчиво засилване на покупателната активност, преди да откриват позиции с оглед на по-нататъшно възстановяване на ценния метал, след като миналата седмица той спадна до шестседмично дъно.

Днес, за да открият най-добрите търговски възможности, трейдърите могат да изчакат публикуването в петък на второстепенни макроикономически данни от САЩ, включително показателите за промишленото производство и степента на използване на производствения капацитет. Освен това изказванията на влиятелни членове на FOMC и развитията в Близкия изток могат да окажат съществено въздействие върху обменния курс на долара и динамиката на цената на златото, създавайки краткосрочни търговски възможности в двойката XAU/USD.

Що се отнася до техническия анализ, XAU/USD се сблъсква със съпротива при кръглото ниво от 4 400 долара. Над това ниво 20-дневната SMA също ще осигури съпротива. Двойката намира подкрепа при 200-дневната EMA. Под това ниво кръглото ниво от 4 300 долара също би могло да осигури подкрепа. Осцилаторите са неутрални; въпреки това индексът на относителната сила се движи към положителната зона, което подкрепя „биковете“. В същото време MACD показва, че натискът от страна на продавачите се запазва.