FX.co ★ XAU/USD – Анализ на цената и прогноза: Защо златото среща разпродажбен натиск?

Днес, вторник, златото (XAU/USD) е под натиск от продавачите за втори пореден ден, като мечките се опитват да изтласкат цената под нивото от 4 300 долара. Ястребовата позиция на Федералния резерв на САЩ продължава да подкрепя долара и е ключов фактор зад отлива на капитал от „жълтия метал“.

Обновената прогноза на Федералния резерв (Summary of Economic Projections) показа, че официалните лица очакват поне още едно повишение на лихвените проценти през тази година. Освен това президентът на Boston Fed Susan Collins и президентът на St. Louis Fed Alberto Musalem изрично се изказаха в полза на допълнително затягане на паричната политика, тъй като рисковете от инфлация остават високи на фона на поскъпването на суровините.

В същото време цените на суровия петрол отбелязват умерено възстановяване след спад до двуседмично дъно, като отново пораждат опасения за инфлацията и изтласкват доходността по държавните облигации на САЩ нагоре.

Това задържа долара близо до септемврийския му връх – най-високото ниво от края на юли – и оказва натиск върху цените на благородните метали.

Освен това в понеделник Иранският ислямски революционен гвардейски корпус (IRGC) предупреди, че ще промени географията на конфликта, ако Съединените щати допълнително ескалират напрежението. Съединените щати от своя страна засилват икономическия натиск върху Иран, като заявяват, че иранските авиокомпании може да бъдат лишени от право на международни полети от 23 септември. Ескалацията на военните действия между подкрепяните от Иран хути в Йемен и Саудитска Арабия също поддържа геополитическата рискова премия, допринасяйки за умереното повишение на цените на петрола и подкрепяйки долара.

Това подсказва, че спадът остава най-вероятният сценарий за златото, като увеличава вероятността от по-нататъшно понижение на цената в рамките на деня. Въпреки това низходящият потенциал е ограничен, тъй като трейдърите очакват ново развитие по отношение на кризата в Близкия Изток и оценките за нейното въздействие върху инфлацията. Това би могло да повлияе на очакванията за лихвените проценти и на динамиката в цените на благородните метали.

Освен това пазарните участници ще следят отблизо важната среща между президента на САЩ Доналд Тръмп и китайския президент Си Дзинпин, планирана за четвъртък.

Изказванията на влиятелни членове на Federal Open Market Committee (FOMC) също ще повлияят на обменния курс на щатския долар и на цената на златото. Фундаменталната картина сочи възможност за връщане на цената на благородния метал към септемврийското дъно.

От техническа гледна точка в краткосрочен план XAU/USD показва умерено низходящ уклон, като остава под 100-дневната експоненциална пълзяща средна (EMA), която в момента е на ниво 4 360 долара и ограничава по-нататъшен ръст. В същото време нивото от 4 300 долара осигурява известна подкрепа. Индикаторите за моментума остават неубедителни: индексът на относителната сила (RSI, период 14) се колебае около неутралното ниво от 48,81, докато индикаторът MACD е около нулата, показвайки спад на негативния моментум. Това сочи, че натискът за продажби отслабва, но все още не сигнализира за устойчиво възстановяване.

Въпреки това пробив под 4 300 долара би отворил пътя към септемврийското дъно.