FX.co ★ XAU/USD – Анализ и прогноза на цената: Златото продължава да поевтинява

Златото (XAU/USD) продължава да поевтинява уверено през деня, коригирайки част от печалбите, реализирани предходния ден, и се връща към кръглото ниво от 4 300 долара. Търсенето на щатския долар остава високо заради „ястребовия“ подход на Федералния резерв, който е ключов фактор за изтичането на капитал от благородния метал.

На септемврийската си среща Fed повиши лихвените проценти за пръв път от повече от три години и посочи, че се планира още едно повишение до края на годината. Освен това президентът на St. Louis Fed Алберто Мусалем и президентът на Chicago Fed Остин Гуулсби открито се изказаха в подкрепа на допълнително затягане на паричната политика поради продължаващите високи рискове, свързани с инфлацията. Президентът на Boston Fed Сюзън Колинс и президентът на Richmond Fed Том Баркін също не изключиха допълнителни повишения на лихвите за овладяване на инфлацията.

Според инструмента FedWatch на CME Group трейдърите оценяват вероятността за повишение на лихвения процент през декември на 90%. Тези фактори, заедно с продължаващата геополитическа несигурност, продължават да подкрепят долара като актив убежище.

Що се отнася до развитието в Близкия изток, президентът на САЩ Доналд Тръмп заяви на Общото събрание на ООН, че трябва да бъде взето важно решение: да се постигне споразумение с Иран или, ако конфликтът не бъде решен, да бъде унищожена Ислямската република. Освен това в сряда влизат в сила нови, по-строги санкции на САЩ, насочени към парализиране на иранската авиационна индустрия. Паралелно с това иранският външен министър Абас Арагчи се срещна със специалния пратеник на САЩ Стив Уиткоф, за да обсъдят условията на Техеран за възобновяване на корабоплаването през протока Хормуз. Тръмп потвърди, че разговорите са били успешни, но отказа да разкрие подробности. Това поддържа релевантна геополитическата рискова премия, което също подкрепя щатския долар и оказва натиск върху цената на златото.

В същото време доходността по американските облигации остава на ниски нива (под многогодишните върхове), тъй като последният спад в цените на петрола помага за намаляване на опасенията от неконтролируем ръст на инфлацията. Това, от своя страна, не позволява цените на златото да се понижат по-осезаемо. Въпреки това индексът на мениджърите по покупки (PMI) отново оказа натиск върху цените на благородните метали. По-нататък търсенето на долара и краткосрочните колебания в цените на златото ще зависят от изказванията на влиятелни членове на Federal Open Market Committee (FOMC) и от новите геополитически събития. Основното внимание обаче ще бъде насочено към важната среща между президента на САЩ Доналд Тръмп и китайския президент Си Дзинпин, планирана за четвъртък; този форум може да окаже съществено влияние върху динамиката на цените на благородните метали.

От техническа гледна точка XAU/USD се търгува под ключовото ниво от 4 300 долара. Ако цените не успеят да се върнат над това равнище, те ще станат уязвими за спад към дъното от септември. 100-периодната експоненциална пълзяща средна (EMA), която понастоящем е около 4 360 долара, сега е важна преграда. Пробив нагоре над нея би позволил на „биковете“ да си върнат инерцията. Докато осцилаторите остават в отрицателна територия, предимството е на страната на „мечките“.