FX.co ★ Тълкуване на резултатите от анализа на EUR/USD за 29 септември. Пазарът каза „Не“ на корекцията

EUR/USD анализ на 5M графика

Валутната двойка EUR/USD в понеделник не показа никакво желание да продължи корекцията, която изглежда започна в петък. В хода на деня еврото отново демонстрира тенденция към понижение, докато щатският долар – към поскъпване. Така американската валута отново леко се засили, а анализаторите за пореден път обясниха движението с „ястребовия“ завой в политиката на Federal Reserve. Съответно, доларът може да продължи да расте – в противоречие с техническата картина на дневната и седмичната графика, както и с фундаменталния и макроикономически фон – единствено въз основа на политиката на Fed. Пробив на зоната 1.1362–1.1368 ще позволи на двойката да продължи понижението в рамките на текущия низходящ тренд на часовата графика. В понеделник не се случиха значими световни събития. Donald Trump отхвърли през уикенда поредния мирен план на Иран, който отново се състоеше единствено от искания. Американският президент не гори от желание да възобновява активни военни действия в Близкия изток месец преди изборите за Конгрес, така че е логично да очакваме затишие за известно време. Въпреки това всичко може да се промени след изборите.

От техническа гледна точка низходящият тренд продължава да се формира. Пазарът продължава да калкулира бъдещи повишения на лихвите от Fed, което вече изглежда откровено абсурдно. Тренд линията остава актуална, а цената се намира под линиите на Ichimoku, така че технически понижението на двойката е напълно оправдано – но само на часовата графика. На седмичната графика възходящият тренд все още е в сила.

На 5-минутната графика в понеделник не се формираха никакви търговски сигнали. Цената тества няколко пъти зоната 1.1362–1.1368, но не успя да оформи нито убедим отскок, нито пробив. Волатилността, както и прогнозирахме, беше ниска.

COT Report

Най-новият COT отчет е с дата 22 септември. На седмичната графика нетната позиция на некомерсиалните трейдъри остава ясно низходяща и се е понижила значително през 2026 г. заради геополитическите събития. През последните шест месеца трейдърите се освобождават от евро в полза на щатския долар. Политиките на Donald Trump не са се променили, но доларът за известно време изпълняваше ролята на резервна валута.

Въпреки това все още не виждаме фундаментални фактори за по-нататъшно поскъпване на щатския долар. Войната в Близкия изток направи долара изключително привлекателен за известен период, а паричната политика на Fed изненада долара за втори път тази година. В дългосрочен план еврото би могло да падне дори до 1,08 долара (линия на тенденцията), но възходящият тренд ще остане в сила. През последните месеци на поскъпване на долара, двойката дори не се доближи до тази линия на тренда.

Позициите на червената и синята индикаторна линия показват приблизителен паритет между „бикове“ и „мечки“. През последната отчетна седмица броят на дългите позиции в групата „Non-commercial“ се увеличи с 11 700, докато късите нараснаха с 37 000. Съответно, нетната позиция се понижи с 25 300 контракта за седмицата.

EUR/USD 1H Анализ

На часовата графика EUR/USD продължава да формира низходящ тренд, като Fed силно допринесе за движението надолу. Европейската централна банка би трябвало да подкрепи еврото с второ повишение на лихвите през 2026 г., но пазарът в момента вижда само Fed и неговото затягане. Така доларът на практика изгради цял тренд почти от нищото, а пазарните настроения може да останат „мечи“.

За 29 септември открояваме следните нива за търговия – 1.1234, 1.1274, 1.1362–1.1368, 1.1461–1.1473, 1.1536–1.1542, 1.1585, 1.1657–1.1665, 1.1750–1.1760, както и линията Senkou Span B (1.1458) и Kijun-sen (1.1403). Линиите на индикатора Ichimoku могат да се изместват през деня, което трябва да се има предвид при определяне на търговските сигнали. Не забравяйте да премествате Stop Loss на ниво нулева печалба (breakeven), ако цената се придвижи с 15 пипса в правилната посока. Това ще ви предпази от евентуални загуби, ако сигналът се окаже фалшив.

Във вторник в еврозоната ще говори президентът на ECB Кристин Лагард, но позицията на ECB по отношение на паричната политика е добре известна на трейдърите. Малко вероятно е да изненада пазара. В САЩ днес ще бъде публикуван отчетът JOLTS за отворените работни места, но не се очаква той да раздвижи пазарите. Така волатилността на валутния пазар отново може да остане ниска.

Кратко обобщение на горния анализ:

Ако цената се закрепи под зоната 1.1362–1.1368, трейдърите могат да обмислят къси цели около 1.1274. Ако цената отново се отблъсне от зоната 1.1362–1.1368, могат да се разглеждат дълги цели при 1.1403 и 1.1458.

Обяснения към илюстрациите:

Нивата на подкрепа и съпротива са дебели червени линии, при които движението може да приключи. Те не са източник на търговски сигнали.

Линиите Kijun-sen и Senkou Span B са линии на индикатора Ichimoku, прехвърлени на часовата графика от 4-часовата. Това са силни линии.

Екстремните нива са тънки червени линии, от които цената се е отблъсквала в миналото. Те са източници на търговски сигнали.

Жълтите линии обозначават тренд линии, трендови канали и всякакви други технически фигури.

Индикатор 1 на COT графиките показва размера на нетната позиция на всяка категория трейдъри.