FX.co ★ Вътредневни стратегии за начинаещи трейдъри върху еврото и паунда за 30 септември

Вчера и двете валутни двойки неочаквано обърнаха рязко нагоре и причината не беше Европа, а САЩ. Индексът на потребителското доверие в САЩ се срина до 81,9 пункта през септември, като загуби 6,7 пункта само за един месец. Това е много силен сигнал: потребителят, дълго време основен стълб на американската икономика, започва да се пропуква. Инфлационните очаквания се повишиха, делът на хората, които очакват рецесия през следващата година, нарасна, а настроенията по отношение на доходите и работните места забележимо се влошиха.

По същото време излязоха и данните за пазара на труда JOLTS – формално стабилни: около 7,1 милиона свободни работни места, като наемането и напусканията почти не се променят. Зад тази привидна стабилност обаче стои стагнация. Хората вече не сменят работата си толкова активно, а компаниите нито разширяват, нито съкращават. В комбинация със слабото потребителско доверие това подхранва сценарий на забавяне и пазарът вече коригира очакванията си за Federal Reserve към по-мек подход.

Този завой подкрепи ръста на еврото и паунда вчера следобед. И двете валути поскъпнаха не благодарение на силни вътрешни данни, а защото натискът от долара отслабна. Това разграничение е важно: докато разказът за забавяне на икономиката на САЩ се запазва, еврото и паундът могат да продължат да се възстановяват, но ако данните от САЩ изненадат положително, това движение бързо ще се обърне.

Тази сутрин се очертава натоварена. Еврозоната публикува няколко важни отчета за ключови икономики: Германия ще обяви данни за търговията на дребно, безработицата и потребителската инфлация, а Франция ще добави свои показатели за цените. Такъв пакет рядко излиза наведнъж и затова пазарната реакция може да е по-силна от обичайната. Инфлацията ще бъде ключовият индикатор. Търговията на дребно и заетостта ще дадат контекст: ако целият пакет надмине очакванията, еврото ще получи реално „гориво“, за да продължи ръста си спрямо долара. Ако пакетът разочарова, вчерашният импулс бързо ще се изпари.

За паунда основното събитие е окончателната оценка за БВП на Обединеното кралство за второто тримесечие, заедно с инвестициите и текущата сметка. Формално окончателният БВП обикновено потвърждава предварителните оценки, но пазарът ще реагира дори на малки отклонения. Силен ръст на инвестициите би показал, че компаниите запазват доверие в британската икономика въпреки високите лихви. Ако окончателният БВП излезе малко над предварителното число и инвестициите го подкрепят, това ще засили позициите на паричните власти, които не бързат да разхлабват политиката, и ще даде на паунда нов тласък нагоре. Разочароващи данни, обратно, биха отворили вратата за нова вълна от разпродажби.

Momentum

За еврото. Нивата за пробив се изместиха надолу спрямо вчера, отразявайки повишението на двойката. Пробив над 1.1335 открива пътя към 1.1361, а след това към 1.1386. Този сценарий ще бъде подкрепен, ако сутрешните инфлационни данни за Германия и Франция излязат над прогнозите и напомнят на пазара, че Европейската централна банка не бива да бърза с облекчаването. Обратният сценарий – пробив надолу през 1.1312 с цели при 1.1288 и 1.1249 – ще се реализира, ако данните разочароват или ако внезапно се върне търсенето на долари. По-ниските цели са сравнително отдалечени, така че при търговия на низходящ пробив обръщайте особено внимание доколко убедително двойката преминава под нивото.

За паунда. Нивата са почти непроменени спрямо вчера; двойката се търгува в подобен диапазон. Пробив над 1.3249 с цели при 1.3284 и 1.3319 е сценарий за онези, които очакват потвърждение от сутрешните данни за БВП и инвестициите. Ако числата надминат очакванията, купувачите ще получат допълнителен аргумент. Пробив под 1.3206 с насоченост към 1.3173 и 1.3137 е по-агресивен сценарий за продавачите и ще сработи, ако британските данни разочароват или ако доларът неочаквано намери нов повод за рали преди края на европейската сесия.

Mean Reversion

За еврото. Горна граница 1.1335, долна граница 1.1315. Диапазонът е тесен — само 20 пипса — и при такива условия сделките, базирани на връщане към средната стойност, изискват особено внимание, тъй като всяка значима публикация на данни може мигновено да изведе двойката извън този коридор. Движение над 1.1335, последвано от бързо връщане, може да се търгува, ако данните са неутрални и пазарът не намира причина за по-нататъшен натиск. Отскок от 1.1315 има смисъл, ако продавачите не успеят да задържат двойката под това ниво преди немските публикации.

За паунда. Горна граница 1.3248, долна граница 1.3214. Диапазонът тук е малко по-широк — около 34 пипса. Обрат от 1.3248 е уместен, ако вчерашното рали е изчерпало купувачите и не се добавят нови позиции. Отскок от 1.3214 е логичен, при условие че данните за БВП тази сутрин не са откровено слаби; в противен случай на нивото може да се появят купувачи, очакващи продължение на вчерашното движение.