FX.co ★ Тълкуване на резултатите от анализа на EUR/USD за 2 октомври. Поредният срив на еврото

Анализ EUR/USD 5M

Валутната двойка EUR/USD продължи движението си надолу в четвъртък, което вероятно не е изненадало никого на FX пазара. Предупредихме, че засега не бива да се търсят конкретни, локални причини за почти ежедневния ръст на щатската валута. Щатският долар поскъпва поради силен приток на ликвидност, който увеличава търсенето именно на американската валута. Казано по-просто, щатският долар поскъпва, защото се купува масово, а се купува, защото капиталът продължава да се отлива от облигационните пазари, докато самият долар показва силни ръстове. Така че тук не става дума за паричната политика на Federal Reserve или за геополитическия конфликт в Близкия изток. Да припомним, че ситуацията в Близкия изток остава незадоволителна, но като цяло стабилна. Паричната позиция на Fed тази седмица се смекчи и стана по-малко „ястребова“. Следователно тези два фактора определено не подкрепят долара. Вчера дори макроикономическият фон даде на пазара основания да продава долара. Единственият донякъде важен индекс – американският ISM индекс за промишлеността – излезе под очакванията, но пазарът дори не му обърна внимание.

Технически низходящият тренд продължава да се формира. Пазарът купува долара вече четвърта поредна седмица. Линията на тренда остава актуална, а цената се намира под линиите на индикатора Ichimoku, така че от техническа гледна точка спадът на двойката е напълно естествен – но само на часовия TF. На седмичния TF възходящият тренд все още е в сила, а на дневния TF пазарът е в странично движение.

На 5-минутния TF в четвъртък се формираха три търговски сигнала, които трейдърите можеха да отработят. Все пак те можеха да открият къси позиции още в сряда по сигнала в зоната 1.1362–1.1368. В четвъртък цената първо отскочи от 1.1274, след това го проби, а после проби и следващото ниво при 1.1234. Така трейдърите можеха да открият две сделки.

COT Report

Последният отчет COT е с дата 22 септември. На седмичната TF графика ясно се вижда, че нетната позиция на некомерсиалните трейдъри остава „меча“ и през 2026 г. се е понижила значително заради геополитическите събития. През последните шест месеца трейдърите се освобождават от еврото в полза на щатския долар. Политиките на Donald Trump не са се променили, но доларът за известно време изпълнява ролята на „резервна валута“.

Въпреки това все още не виждаме фундаментални фактори за по-нататъшно укрепване на щатската валута. Войната в Близкия изток направи долара временно изключително привлекателен, а монетарната политика на Fed изненада в подкрепа на долара за втори път тази година. В дългосрочен план еврото може да падне дори до 1.08$ (линията на тренда), но възходящият тренд ще остане валиден. През последните месеци на поскъпване на долара, двойката дори не се доближи особено до тази линия.

Позициите на червената и синята линия на индикатора показват приблизително равновесие между бикове и мечки. През последната отчетна седмица дългите позиции в групата „Non-commercial“ нараснаха с 11 700, докато късите се увеличиха с 37 000. Съответно, нетната позиция се понижи с 25 300 контракта за седмицата.

Анализ EUR/USD 1H

На часовата графика EUR/USD продължава да формира низходящ тренд, като Fed подпомогна движението на юг, макар че това едва ли е основната причина за поскъпването на долара в момента. Европейската централна банка би трябвало да подкрепя еврото, след като вече повиши лихвите два пъти през 2026 г., но пазарът към този момент не вижда фактори в полза на единната валута. Така доларът продължава да изгражда силен тренд, който сега зависи единствено от пазарните настроения.

За 2 октомври открояваме следните нива за търговия — 1.1147, 1.1185, 1.1234, 1.1274, 1.1362–1.1368, 1.1461–1.1473, 1.1536–1.1542, 1.1585, 1.1657–1.1665, както и линията Senkou Span B (1.1405) и Kijun-sen (1.1304). Линиите на индикатора Ichimoku може да се изместват в хода на деня, затова вземайте това предвид при определяне на търговските сигнали. Не забравяйте да преместите Вашия Stop Loss на нулата, ако цената се е придвижила с 15 пипса в правилната посока. Това ще Ви предпази от евентуални загуби, ако сигналът се окаже фалшив.

В петък ЕС ще публикува доста важен отчет за инфлацията за септември, а САЩ ще обявят данните за Nonfarm Payrolls и равнището на безработица. Смятаме, че пазарът може да реагира на всеки от тези отчети, но виждаме, че текущото движение на двойката зависи изцяло от нещо различно от макроикономическите данни.

Кратко обобщение на горния анализ:

Трейдърите могат да обмислят цели за къси позиции около 1.1185 и 1.1147, ако цената се закрепи под 1.1234. Ако тренд линията бъде пробита, може да се разглеждат следните цели за дълги позиции: 1.1362–1.1368 и 1.1405.

Обяснения към илюстрациите:

• Нива на ценова подкрепа и съпротива (resistance/support) — дебели червени линии, около които движението може да приключи. Те не са източници на търговски сигнали.
• Линии Kijun-sen и Senkou Span B — линии на индикатора Ichimoku, прехвърлени на часовата графика от 4-часовата. Те са силни линии.
• Екстремни нива — тънки червени линии, от които цената преди това се е отблъсквала. Те са източници на търговски сигнали.
• Жълти линии — тренд линии, тренд канали и всякакви други технически фигури.
• Индикатор 1 на COT графиките — размерът на нетната позиция на всяка категория трейдъри.