FX.co ★ Притокът на средства продължава, пазарите остават стабилни

Bitcoin се търгува около 86 000 долара, а Ether се задържа близо до 2 720 долара след 3% ръст за последните седем дни. Общата пазарна капитализация е около 2,93 трилиона долара, а индексът Fear & Greed се повиши до 70, в зоната на алчността, от 65 ден по-рано.

Това се потвърждава от потоците в spot ETF. Според SoSoValue, фондовете за Bitcoin са привлекли 241 милиона долара през миналата седмица – трета поредна седмица на нетни постъпления – а кумулативните нетни постъпления от старта досега са нараснали до 57.8 милиарда долара. Припомням, че седмица по-рано фондовете събраха 2.4 милиарда долара, така че темпото очевидно се е забавило, но посоката остава непроменена. Фондовете за Ether, за разлика от това, отчетоха отлив от 138 милиона долара след нетен приток от 690 милиона долара седмицата преди това. Отливите продължиха и вчера: около 118 милиона долара са излезли от Ether ETF за три търговски сесии. Бенефициент тук е Bitcoin, който остава основният институционален on-ramp, докато Ethereum губи, тъй като цената му се покачва, но размерът на фондовете се свива.

Картината при алткойните е смесена. Най-големият приток след Bitcoin беше при BNB с 97.46 милиона долара. След това се нареждат NEAR с 35.99 милиона долара, LINK с 8.3 милиона долара, XRP с 4.74 милиона долара, LTC с 2.63 милиона долара, HBAR с 2.53 милиона долара и SOL с 2.43 милиона долара. Малки нетни постъпления бяха отчетени при DOGE (327 хиляди долара) и AVAX (268 хиляди долара), докато при TRX и DOT не се наблюдаваха потоци. HYPE също отчете приток. Най-големият губещ за седмицата беше Zcash с 93.56 милиона долара отлив – според съобщенията това е първият му седмичен отлив изобщо. Общо Ether и Zcash загубиха около 231.6 милиона долара – повече от целия приток в алткойни, ако изключим Bitcoin.

Тълкувам това като промяна в институционалното търсене. Парите влизат в Bitcoin и в няколко избрани истории като BNB и NEAR, докато ether и т.нар. privacy coins губят фондова подкрепа. Причинно-следствената верига е проста: слабите данни за заетостта в САЩ на 2 октомври намалиха вероятността за повишение на лихвите от Fed, доларът отслабна след публикуването им, а Bitcoin поскъпна, което върна нетните постъпления в ETF. Индексът на алчността намалява полето за грешка: когато се задържа около 70, добрите новини вече са калкулирани в цените и пазарът става по-чувствителен към разочарования.

Базовият ми сценарий остава „bullish“. Докато Bitcoin се задържа над 85 000 долара, очаквам нов опит за пробив на 87 600 долара – нивото, което спря предишните два импулса. Затваряне над това ниво би открило пътя към 90 000 долара, докато връщане под 85 000 долара би върнало цената в диапазона от септември. Смятам, че на Ether ще му е по-трудно да настигне Bitcoin, докато нетните отливи от фондовете продължават.

Bitcoin се търгува в тесен коридор между подкрепа при $85 800 и съпротива при $86 400, с външни граници при $85 000 и $87 600. Планът е изграден около два огледални сценария с пълен набор от варианти за пробив и отхвърляне. Има два входа за дълги позиции. Първо, пробив над $86 400 със затваряне: купуване с цел $87 600, където бих взел печалба и бих обмислил къса позиция при корекцията надолу, при условие че цената остава над 50-дневната пълзяща средна и индикаторът Awesome е над нулата. Второ, отскок от $85 800, ако пробивът надолу се провали и спадът се окаже фалшив: купуване с първа цел връщане към $86 400 и след това $87 600.

Продажбите са симетрични. Потвърден пробив под $85 800 дава цел за къса позиция при $85 000, при условие че 50-дневната средна е над цената и Awesome е под нулата. Ако пробивът над $86 400 се провали и цената се върне под това ниво, къса позиция от съпротивата цели връщане към $85 800 и след това $85 000. За ориентир, 50-дневната пълзяща средна е около $79 495, така че при текущото ценово ниво късите позиции остават контратренд.

Що се отнася до Ether, логиката отразява тази при Bitcoin, но в собствен ценови мащаб: вътрешен коридор между подкрепа при $2 712 и съпротива при $2 727, с външни граници при $2 682 и $2 748. Купува се при пробив нагоре над $2 727 с цел $2 748, където се взимат печалби и може да се обмисли къса позиция при връщането надолу; условието е същото — цената да е над 50-дневната пълзяща средна и Awesome да е над нулата. Купува се и при отскок от $2 712, ако пробивът надолу се окаже неуспешен, с първоначални цели $2 727, а след това $2 748.

За къси позиции, потвърден пробив под $2 712 отваря шорт към $2 682, при условие че 50-дневната пълзяща средна е над цената, а Awesome е под нулата. Отхвърляне от $2 727 след неуспешен пробив нагоре дава сигнал за къса позиция обратно към $2 712, а след това $2 682. И двата индикатора остават филтри за отсяване на фалшиви движения, а не самостоятелни сигнали за вход, така че сделки се откриват само след реално ценово потвърждение на посочените нива.