FX.co ★ EUR/USD – 6 октомври: Геополитически рискове, икономически предизвикателства и пазари на облигации

EUR/USD възобнови спада си в понеделник и се консолидира под нивото на корекция 127.2% при 1.1220. Към вторник сутринта еврото се беше върнало на това ниво. Така че нов отскок от това ниво отново би подкрепил щатския долар и подновяване на спада към следващото ниво на корекция от 161.8% при 1.1086. Консолидация над 1.1220 би позволила на трейдърите да очакват известен ръст към нивото 100.0% по Фибоначи при 1.1325.

Вълновата структура на часовата графика остава низходяща. Последната завършена възходяща вълна не успя да пробие предишния връх, докато последната низходяща вълна проби предишното дъно и продължава да се формира вече четвърта поредна седмица. След септемврийската среща на FOMC, пазарните участници очакват поне едно допълнително затягане на паричната политика до края на годината и още едно през следващата година. Този фактор продължава да осигурява много силна подкрепа за щатската валута.

Фундаменталната обстановка в понеделник отново подкрепи мечите настроения. Този път фокусът не беше върху икономическите отчети, а върху геополитическите развития и проблемите, свързани с правителствата. Франция публикува своя бюджет за 2027 г., който разкри значителен дефицит, който Париж планира да покрие чрез по-високи данъци и съкращения на разходите. Това е стандартна практика, но трейдърите заключиха, че една от най-големите икономики в ЕС среща затруднения, което доведе до допълнителни загуби за еврото. В Близкия изток също започна втора война. Този път конфликтът е в Йемен, където местното правителство реши, след 12 години, да си върне контрола над столицата и да освободи територии от нелегалното движение „Хути“. Напрежението в региона отново нараства, тъй като протокът Баб ел Мандеб се намира опасно близо. Блокада на протока би могла да предизвика нов недостиг на петрол и рязък скок в цените на енергията. Така в понеделник трейдърите имаха както основания да продават еврото, така и да купуват долара, и точно това направиха. Във вторник сутринта „биковете“ предприеха слаб контраудар, но инициативата все още остава в ръцете на „мечките“.

На 4-часовата графика двойката се консолидира под нивото от 127,2% по Фибоначи при 1.1220, което дава основания да се очаква продължаване на спада на еврото към следващото ниво на корекция от 161,8% при 1.1088. В момента не се наблюдават нови формиращи се дивергенции, но те и не са необходими, тъй като трейдърите така или иначе биха ги игнорирали.

Доклад за търговските позиции (COT Report):

През последната отчетна седмица професионалните трейдъри откриха 17 475 дълги позиции и 28 397 къси позиции. Общият брой на дългите позиции, държани от спекулантите, в момента е 238 000, докато броят на късите позиции е 301 000. Мечките запазват контрола, а еврото продължава да се продава по-често, отколкото да се купува, което се обяснява със сложната геополитическа ситуация в Близкия изток и твърдата решимост на Kevin Warsh да постигне по-ниска инфлация. Пазарът в момента смята, че инфлацията ще бъде понижена до 2% с всички налични средства.

Като цяло, в дългосрочен план основните пазарни участници продължават да проявяват силен интерес към еврото. Различни по характер събития по света, от които през последните години няма недостиг, безспорно влияят върху настроенията на инвеститорите и оказват натиск върху чувствителните към риск валути. 2026 г. може да се окаже рекордна по брой събития, които не биха могли да бъдат предвидени предварително. Затова трейдърите нямат избор, освен да коригират стратегиите си при промяна на условията.

Календар на новините за Съединените щати и Европейския съюз:

• Европейски съюз – промяна в продажбите на дребно (09:00 UTC).
• Съединени щати – ADP седмична промяна в заетостта (12:15 UTC).

Икономическият календар за 6 октомври съдържа две събития, нито едно от които не може да бъде определено като важно. Влиянието на икономическия фон върху пазарните настроения във вторник ще липсва.

Прогноза и търговски препоръки за EUR/USD:

Покупки по двойката са възможни днес при консолидация над 1.1220 на часовата графика с цел 1.1325. Продажби са възможни след отскок от 1.1220 с цел нивото на подкрепа 1.1081–1.1086.

Фибоначи мрежите са начертани от 1.1325–1.1712 на часовата графика и от 1.1325–1.1712 на четиричасовата графика.