FX.co ★ EUR/USD анализ – 7 октомври: Фокус върху протокола на Фед

Вълновата структура на 4-часовата графика на EUR/USD става все по-сложна. Все още не може да се говори за обезсилване на възходящия трендов участък (долната графика), който започна през януари миналата година. Напротив, видяхме завършена корективна структура A-B-C, която вероятно вече е приключила. Въпреки това, последните събития, свързани с Fed и неговата парична политика, отново повлияха на текущата вълнова структура и я направиха по-сложна. Нека напомня, че новините и вълновата структура често си противоречат, поради което корекции са неизбежни.

Вълновата структура вече се е развила в по-сложна форма. Вълна C е приела три-вълнова конфигурация, а следващата вълна е идентифицирана като вълна D. Целият трендов участък, започнал на 27 януари, може да е придобил петвълнова корективна форма A-B-C-D-E. Ако това предположение е вярно, вълна D е завършена и на 21 август EUR/USD е навлязла във фазата на формиране на вълна E. Дъното на вълна E трябва да бъде под дъното на вълна C при 1.1325. На двойката ѝ остава много малко разстояние до това ниво, а под него предполагаемата вълна E може да завърши своето формиране по всяко време.

EUR/USD нарасна с 40 пункта във вторник. При настоящите обстоятелства дори такъв ръст на еврото изглежда относително позитивен. Нека припомня, че пазарът продължава да се фокусира единствено върху затягането на паричната политика от страна на Fed, нарастващото геополитическо напрежение по света и дълговите проблеми в Европейския съюз и Обединеното кралство. Пазарните участници игнорират всички останали фактори, като слабостта на пазара на труда в САЩ, дълговите проблеми на САЩ, огромния държавен дълг, липсата на реална геополитическа ескалация с участие на Иран, затягането на паричната политика от страна на ECB и „ястребовата“ позиция на Bank of England. В резултат на това за еврото и паунда остава изключително трудно да се засилят. Не защото новините са слаби, а защото пазарът просто не им обръща внимание.

Вчера Европейският съюз публикува отчет за търговията на дребно, който показа ръст от 0.1% през август, под очакванията на пазара. В Съединените щати излезе и седмичният отчет ADP, за който не се предоставя прогноза. Не се съмнявам, че пазарът дори не забеляза тези публикации. Следващото по-интересно събитие са минутите на Fed, известни като протоколите от заседанието на FOMC. На последното си заседание Fed взе първото си решение за затягане на паричната политика от три години насам, като решението беше единодушно. Fed публикува и своя „dot plot“, който като цяло показа по-силни „ястребови“ очаквания сред членовете на FOMC. Затова, според мен, протоколите няма да разкрият по-„ястребова“ позиция от вече заложената в пазарните очаквания. Вследствие на това продавачите на EUR/USD няма да получат допълнителна подкрепа. В момента обаче доларът не се нуждае от подкрепа от новините. Предполагаемата вълна E продължава да се развива. Вълновата структура от по-ниска степен допуска формирането на пета вълна в рамките на текущия импулс.

Общи изводи

Въз основа на анализа ми на EUR/USD стигам до извода, че двойката остава в рамките на глобален корективен тренд сегмент A-B-C-D-E. Ако това предположение е вярно, спадът ще продължи към цели под дъното на вълна C при 1.1325. По-рано разглеждах този сценарий като алтернативен и ако не беше заседанието на Fed, той щеше да остане резервен сценарий. Въпреки това Fed изненада пазара, като не остави друга възможност освен да започне нова вълна на покупки на щатски долар. Покупките обаче продължават вече няколко седмици, въпреки че няма нови подкрепящи фактори за долара. Аз не бих откривал къси позиции при такъв новинарски фон, а по-скоро бих се подготвил за обръщане.

На по-висока времева рамка се вижда низходящ тренд сегмент във форма A-B-C-D-E. Затова EUR/USD може да продължи да пада под дъното на вълна C, като вътрешната вълнова структура на вълна E може да приеме петвълнова импулсна форма.

Основни принципи на моя анализ:

1. Вълновите структури трябва да бъдат прости и лесни за разбиране. Сложните структури се търгуват трудно и често претърпяват промени.
2. Ако няма увереност какво се случва на пазара, по-добре е да не се влиза на пазара.
3. Никога не може да има 100% сигурност относно посоката на ценовото движение. Не забравяйте да използвате защитни Stop Loss поръчки.
4. Вълновият анализ може да се комбинира с други видове анализ и търговски стратегии.