FX.co ★ Интрадей стратегии за начинаещи трейдъри за EUR и GBP на 9 октомври

Вчера денят се оказа по-труден за долара, отколкото изглеждаше сутринта. В първата половина на деня еврото се задържаше около месечно дъно и не намираше причина за поскъпване, но до вечерта картината се обърна. Търсенето на долари спадна рязко, след като Trump заяви, че САЩ няма да нанесат удар по Иран преди междинните избори; рисковите активи поскъпнаха, а както еврото, така и паундът спечелиха позиции. Показателно е, че в сряда вечерта доларът спокойно игнорира протокола от заседанието на Federal Reserve, но едно-единствено политическо изявление го раздвижи в рамките на минути. В момента геополитиката има по-голяма тежест от повечето решения на централните банки.

Доходността също изигра роля. Доходността по американските облигации се задържа около 5.31% в предходния ден и тези нива подкрепяха търсенето на долари през цялата седмица. Когато доходността пада, държането на долари става по-малко привлекателно, а вечерта доходността се понижи рязко. Това е двойно по-важно за еврото. Регионът разчита на внос на енергия, който е нараснал с близо 19% на годишна база заради конфликта, свързан с Иран, така че намаленият краткосрочен риск от стачка веднага облекчава картината. Инфлацията в еврозоната е 3.8% през септември, така че всяко поевтиняване на петрола помага както на потребителите, така и на Европейската централна банка.

Самата ЕЦБ не зарадва пазара. Протоколът от септемврийската среща беше неутрален; след като депозитната лихва беше повишена до 2.50%, трейдърите очакваха по-твърд тон. Докладът показва за какво са спорили членовете, така че неутралният тон беше възприет като липса на готовност за по-нататъшен натиск и еврото не получи подкрепа. По мое мнение отскокът е технически оправдан, но му липсва убедителност.

Паундът поскъпна вчера, движейки се заедно с долара, а не заради вътрешни новини от Обединеното кралство. Нямаше значими британски публикации във фокуса, а подкрепата за паунда дойде от същите фактори като при еврото — по-слаб долар и падаща доходност. Тази сутрин Обединеното кралство отново е спокойно: няма публикации през първата половина на деня, няма планирани изказвания от Bank of England, така че нищо вътрешно не спира продължаващото корективно поскъпване, започнало в средата на американската сесия.

Еврото влиза в петък с бичи импулс, започнал вчера вечерта, а икономическият календар едва ли ще го спре. През първата половина на деня се очаква само индустриалното производство на Италия и среща на финансовите министри от еврозоната. Индустриалното производство измерва колко произвеждат фабриките и за регион, зависим от износа и изправен пред скъпа енергия, това е ключов показател. Производството в Германия се повиши с 2.0% през август и пазарът иска да види дали Италия ще потвърди това подобрение или ще се отклони от тренда.

За паунда основният риск е ралито да заглъхне без подкрепящи данни. Ако доходността по американските облигации отново тръгне нагоре, доларът ще си върне част от загубите и вчерашното повишение може да се окаже само кратка корекция. Така за еврото и паунда историята зависи от изявленията от Вашингтон и поведението на облигационния пазар. Смятам, че възстановяването на еврото ще продължи, докато доходността в САЩ остава под натиск, но еврото има малко самостоятелни опори. Всяко ново събитие, свързано с Иран, бързо би възстановило търсенето на долари. Очаквайте спокойна, вяла търговия през сутринта, като основните пазарни решения ще дойдат следобед, когато фокусът отново се върне към САЩ.

Momentum

За еврото — над 1.1238 виждам път към 1.1275 и след това към 1.1310. Вчерашният вечерен бичи импулс подкрепя този сценарий и съм уверен до първата цел, но бих бил по-предпазлив отвъд нея. Под 1.1202 се отварят цели 1.1165 и 1.1133. Този низходящ сценарий би се задействал, ако търсенето на долари се върне, например след неудачен коментар, свързан с Иран, или обрат в доходността. Диапазонът между нивата е 36 пипса и преди европейските събития двойката лесно може да се движи напред-назад в тези граници, така че бих пропуснал първите докосвания. Отдавам приоритет на възходящия сценарий, но само ако цената се консолидира над 1.1238.

За паунда — обмислете дълги позиции над 1.3251 с цели 1.3279 и 1.3307 и къси позиции под 1.3217 с цели 1.3183 и 1.3155. Диапазонът е 34 пипса. От британска страна няма нищо, което да спира възходящата корекция, така че възходящият сценарий е реалистичен, но без новини от Лондон двойката ще следи доходността в САЩ и виждам първата цел като по-надеждна от втората. Низходящият сценарий се задейства, ако доходността тръгне нагоре и доларът си върне изгубеното.

Mean Reversion

Днес някои референтни нива са почти върху точките на пробив и лесно могат да се объркат сценариите.

За еврото горната референтна стойност 1.1247 е с 9 пипса над пробива при 1.1238 и се намира по пътя към първата цел 1.1275. Ако цената пробие 1.1238 и се задържи отгоре, 1.1247 е само междинна спирка и продажбите там са забранени. Ако цената направи пик над 1.1247, не успее да се задържи и се върне под 1.1238, обмислям продажба със стоп над върха на неуспешния опит. Долната референтна стойност 1.1210 е вътре в диапазона, на 8 пипса над пробива при 1.1202 и на 28 пипса под 1.1238. Пробив надолу под 1.1210, последван от бързо връщане над тази стойност, дава идея за покупка, но го третирам като краткосрочна сделка и поставям стоп под минимума на този пробив. Ако цената достигне 1.1202 и се консолидира отдолу, идеята за връщане се отменя и пробивът надолу се счита за активен. Подобно връщане е по-вероятно, ако италианските статистически данни излязат близо до прогнозите и първоначалната реакция бързо затихне.

При паунда горната референтна стойност 1.3253 е само на 2 пипса над пробива при 1.3251, затова начинаещите трябва да са особено внимателни. Тази разлика е по-малка от нормалния пазарен шум и при първото докосване не можете да различите истински пробив от фалшив. Ако цената пробие и се задържи над това ниво, движението към 1.3279 вече е в ход и продажбите са забранени. Ако цената направи шип над 1.3253, не успее да се задържи и падне обратно под 1.3251, сделката по връщане към средната стойност за продажба е валидна със стоп над локалния връх. Долната референтна стойност 1.3228 се намира вътре в диапазона, на 11 пипса над пробива при 1.3217 и на 23 пипса под 1.3251. Ако цената пробие под 1.3217 и започне консолидация, това е низходящ пробив и покупките са забранени. Ако само „побутне“ под 1.3228, без да достигне 1.3217, и бързо се върне над 1.3228, дълги позиции са възможни със стоп под най-ниската точка на това побутване. Този сценарий при паунда е особено подходящ, когато икономическият календар за Обединеното кралство е спокоен, защото първоначалната реакция на всякакви новини е малко вероятно да продължи и двойката има склонност да се връща в диапазона.