FX.co ★ Тълкуване на анализа за EUR/USD на 12 октомври. Низходящият тренд на еврото продължава

Анализ EUR/USD 5M

Валутната двойка EUR/USD отново не успя да покаже каквито и да било по-интересни движения в петък и, освен това, не реализира никаква корекция. Така еврото остава при своето дъно за 2026 г. Единственото, което запазва някакви перспективи за възстановяване до края на годината, е фактът, че целият спад през 2026 г. представлява корекция на седмична графика в рамките на по-голям възходящ тренд. Пазарът игнорира макроикономическия, фундаменталния и геополитическия фон, който често подкрепя повече еврото, отколкото долара. Ако пазарът пренебрегва факторите, които подкрепят еврото, как изобщо може да се очаква поскъпване на единната валута? В петък беше публикуван индексът на потребителското доверие на University of Michigan и излезе под очакванията. Въпреки това този отчет не оказа никаква подкрепа на еврото. От друга страна, и не очаквахме доларът да се срути след тези данни, тъй като пазарът на практика пренебрегна и по-слабите от очакваното Nonfarm Payrolls и данните за безработицата седмица по-рано. Тази седмица ще бъде публикуван докладът за инфлацията в САЩ, който ще определи съдбата, ако не на октомврийското заседание на Federal Reserve, то поне на декемврийското. Пазарът ще търси признаци за ускоряване на инфлацията, преди да възобнови активното изкупуване на щатската валута.

Технически формацията на низходящ тренд продължава. Пазарът купува долара вече пета поредна седмица. Трендлинията остава валидна; цената е под линиите на Ichimoku, така че спадът на двойката е напълно логичен от техническа гледна точка. Очакванията за възстановяване на еврото имат смисъл едва след пробив на трендлинията.

На 5-минутната графика в петък се формираха два търговски сигнала. Първо, двойката проби зоната 1.1221–1.1223 отдолу нагоре, а след това отгоре надолу. И в двата случая цената измина поне 15 пипса в очакваната посока. Втората къса позиция донесе печалба от 15–20 пипса, ако трейдърите са я затворили преди края на деня.

Доклад COT

Последният отчет COT е с дата 6 октомври. Илюстрацията на седмичната времева рамка ясно показва, че нетната позиция на некомерсиалните трейдъри остава „меча“ и се е понижила значително през 2026 г. поради геополитически събития. През последните шест месеца трейдърите намаляват експозицията си в евро в полза на щатския долар. Политиките на Donald Trump не са се променили, но доларът отдавна изпълнява ролята на „резервна“ валута.

Все още обаче не виждаме фундаментални фактори, които да доведат до допълнително укрепване на американската валута. Войната в Близкия изток направи долара временно свръхпривлекателен, а позицията на Fed по отношение на паричната политика изненада в полза на долара за втори път тази година. В дългосрочен план еврото би могло да падне до 1,08 долара (линията на тренда), но възходящият тренд ще остане актуален. Въпреки това през последните седмици пазарът отразява единствено позитивните фактори за долара и игнорира всичко останало.

Разположението на червената и синята линия на индикатора сочи приблизително равновесие между „бикове“ и „мечки“. През последната отчетна седмица дългите позиции в групата „Non-commercial“ нараснаха с 4 800, докато късите се увеличиха с 40 900. Съответно нетната позиция се понижи допълнително с 36 100 контракта за седмицата.

Анализ EUR/USD 1H

На часовата графика EUR/USD продължава да формира низходящ тренд. Fed значително подпомогна развитието на низходящото движение, но този фактор едва ли може да обясни силата на долара няколко седмици след заседанието. Европейската централна банка би трябвало да подкрепи еврото, след като вече повиши лихвите два пъти през 2026 г., а данните за пазара на труда в САЩ би трябвало изобщо да натежат върху долара. Но пазарът в момента не вижда фактори в подкрепа на еврото. Така доларът продължава да оформя силен тренд, който сега зависи единствено от пазарните настроения.

За 12 октомври открояваме следните нива за търговия — 1.1092, 1.1147, 1.1221, 1.1274, 1.1362–1.1368, 1.1461–1.1473, 1.1536–1.1542, 1.1585, 1.1657–1.1665, както и линията Senkou Span B (1.1285) и Kijun-sen (1.1222). Линиите на индикатора Ichimoku може да се преместват през деня, затова вземайте това предвид при определянето на търговските сигнали. Не забравяйте да премествате Вашия Stop Loss на нулата, ако цената се е придвижила с 15 пипа в правилната посока. Това ще Ви предпази от потенциални загуби, ако сигналът се окаже фалшив.

В понеделник в Еврозоната и САЩ не са планирани важни събития, така че вероятно ни очаква скучен понеделник с ниска волатилност и странично движение.

Обобщение на горния анализ:

Търговците могат да разглеждат цели за къси позиции около 1.1147, ако цената днес се оттласне от зоната 1.1221–1.1222. В случай на пробив на трендлинията може да се обмислят цели за дълги позиции при 1.1285 и 1.1362–1.1368.

Обяснения към илюстрациите:

• Нива на ценова подкрепа и съпротива (resistance/support) — дебели червени линии, около които движението може да приключи. Те не са източници на търговски сигнали.
• Линии Kijun-sen и Senkou Span B — линии на индикатора Ichimoku, пренесени на часовата графика от 4-часовата. Това са силни линии.
• Екстремни нива — тънки червени линии, от които цената се е оттласквала по-рано. Те са източници на търговски сигнали.
• Жълти линии — трендлинии, трендови канали и всякакви други технически формации.
• Indicator 1 върху графиките COT — размерът на нетната позиция на всяка категория трейдъри.