FX.co ★ Корпоративните купувачи продължават да купуват, но пазарът почти не забелязва

Вчера Bitcoin не успя да се задържи над 83 000 долара и низходящият натиск се завърна, тъй като и други рискови активи отслабнаха. Основната причина беше рязкото поскъпване на петрола и покачването на инфлационните очаквания: скъпият петрол се пренася в по-високи цени, увеличава вероятността от повишения на лихвените проценти и изкарва инвеститорите от активи, чувствителни към риска. На този фон пазарът почти не обърна внимание на новите покупки от две от най-големите корпорации – притежатели на Bitcoin.

Strategy купи 267 BTC за 22 милиона долара при средна цена от 82 900 долара. Балансът на компанията вече възлиза на 848 517 BTC на стойност приблизително 69,8 милиарда долара, спрямо 848 000 BTC на 4 октомври. Увеличението за две седмици е скромно — около 500 монети. Резервът на компанията в щатски долари е 5,3 милиарда долара. В същото време Strategy обратно изкупува привилегировани акции STRC за 193 милиона долара и увеличава програмата си за обратно изкупуване на привилегировани акции от 2 милиарда на 3 милиарда долара. Прави впечатление, че част от средствата се използват не за купуване на Bitcoin, а за намаляване на задълженията към притежателите на привилегировани акции.

Bitmine, ръководена от Tom Lee, купи 12 535 ETH за около 30 милиона долара. Компанията вече държи 6 041 481 ETH на стойност приблизително 14,3 милиарда долара — около 4,9% от общото предлагане на Ether. Около 5 067 309 ETH (84% от притежанията ѝ) са стейкнати, а паричните средства и ликвидните ценни книжа възлизат общо на 582 милиона долара. Въпреки това нереализираната загуба на компанията е около 5,57 милиарда долара. По-рано Lee заяви, че Bitmine ще спре да купува, когато акумулира 5% от предлагането на Ether; остават около 63 500 ETH, за да бъде достигнат този лимит. При текущото темпо на покупки това според моята оценка са около пет седмици.

Тези покупки са важни за настроенията на пазара, но не и за баланса между предлагане и търсене. За сравнение, американските спот Bitcoin ETF-и отчетоха нетни отливи от около 229 милиона долара миналата седмица — почти десет пъти повече от покупката на Bitcoin от Strategy. Докато институционалните фондове се изтеглят, корпоративните купувачи могат единствено да смекчат спада. Според мен, ако петролът и инфлационните очаквания останат под натиск, по-вероятно е Bitcoin отново да тества долната граница на своя диапазон, а за Ether ще бъде по-трудно, докато основният му корпоративен купувач, Bitmine, се приближава към края на своята програма за покупки.

Bitcoin — Цената се търгува в тесен диапазон между 81 600 и 81 900, а планът се концентрира върху две огледални посоки: пълен пробив и сценарий на отскок. За дълги позиции обмислям потвърден пробив над 81 900 с цел 82 500, където затварям с печалба и мога да обърна в къса позиция при корекцията надолу, при условие че цената е над 50-дневната пълзяща средна и Awesome Oscillator е над нулата. Алтернативно, ако спад под 81 600 не се задържи и цената се върне нагоре, купувам отскока с цел първо 81 900, а след това 82 500.

Сценарият за къси позиции е симетричен. Потвърден пробив под 81 600 отваря къса позиция с цел 81 000, при условие че пълзящата средна е над цената, а Awesome е под нулата. Ако пробив нагоре над 81 900 се окаже неуспешен и цената се върне под това ниво, се открива къса позиция при отскока надолу, с цел първо 81 600, а след това 81 000.

Ether — Логиката напълно отразява тази при Bitcoin, но в собствен мащаб на цената, с подкрепа при 2,389 и 2,371 и съпротива при 2,400 и 2,422. За дълги позиции обмислете пробив над 2,400 с цел 2,422, както и покупка при отскок от 2,389 след фалшив пробив надолу, с междинна цел 2,400 и крайна цел 2,422. За къси позиции, потвърден пробив под 2,389 насочва към 2,371, а къса позиция при отскок от 2,400 след непотвърден пробив нагоре има първа цел 2,389, а след това 2,371. И двата индикатора се използват като филтри за отсяване на фалшиви движения, а не като самостоятелни причини за ранно влизане — действайте само след като цената действително потвърди посочените нива.