FX.co ★ Пазарът смята, че конфликтът между САЩ и Иран е на път да бъде разрешен

Вчера доларът рязко отслабна, след като беше съобщено, че предложение, представено от шефа на пакистанската армия пред високопоставени представители на Иран, е получило одобрение от САЩ и предварително съгласие от Иран, според израелския канал Channel 12. След тази новина еврото и паундът поскъпнаха, петролът се отдръпна от петмесечните си върхове, а апетитът към риск се повиши. Валутният пазар отново показа, че геополитиката, а не статистиката, остава основният двигател.

Ако докладът е точен, предложението частично отговаря на искането на Иран за освобождаване на замразени средства. То предвижда лихвите по 6 млрд. долара ирански активи, замразени в катарски банки, да бъдат преведени на Иран. За Техеран това би било отстъпка по ключов въпрос, докато за САЩ това може да е начин да покажат, че сделката не представлява пълно облекчаване на санкциите.

Пазарът обаче повярва твърде бързо в бързо решение. Преговори, насочени към прекратяване на конфронтацията между САЩ и Иран, наистина се водят, но дипломат, участващ в разговорите, заяви вчера, че съобщенията за предстоящо споразумение не отговарят на истината.

За да се прецени мащабът на очакванията, трябва да си припомним фона. В навечерието на тези информации първият вицепрезидент на Иран Mohammad Reza Aref говори за необходимостта от контрол над Ормузкия проток; Brent се търгуваше около 110 долара, WTI около 99 долара, а енергийният министър на САЩ Chris Wright оцени потоците от Залива на около 80% от нивата отпреди войната. Скъпият петрол повиши инфлацията и засили очакванията за затягане от страна на Fed, което от своя страна вдигна доходността и търсенето на долари. Всеки намек за деескалация обръща тази верига и премахва подкрепата за долара, откъдето идва и острата реакция.

Слабите данни от САЩ допълнително засилиха натиска. Жилищното строителство през септември спадна с 5.2% на годишна база до 1.221 млн. при прогноза за 1.300 млн. и 1.288 млн. месец по-рано – най-слабият резултат за четири месеца и по-лош от всички очаквания. Строителството на еднофамилни жилища падна до най-ниското ниво за година. Разрешителните за строеж бяха 1.400 млн. при прогноза за 1.390 млн. и 1.403 млн. през август, но разрешителните за еднофамилни жилища се понижиха до най-ниските си нива от началото на 2023 г.

Още по-труден беше пазарът на вече построени жилища. Индексът на незавършените сделки по продажби на жилища през септември се срина със 7.3% до 66 при прогноза за спад от 0.5% и ръст от 0.3% месец по-рано – най-ниското ниво от началото на серията през 2001 г. На база необезсезонени данни приключените сделки спаднаха с близо 13% на годишна база. Причината са скъпите ипотеки: лихвите се повишиха след началото на войната с Иран и са на близо тригодишни върхове, така че конфликтът удря жилищния пазар в САЩ. Пазарът на труда също добави негативен акцент: заетостта по данни на ADP за октомври нарасна с 18.5 хил. спрямо 26.0 хил. седмица по-рано, което показва забавяне в наемането.

За еврото и паунда денят беше смесен. EUR първоначално отслабна заради слабите данни от Германия и еврозоната, докато GBP поскъпна на фона на данните за безработицата във Великобритания. Новините за възможно споразумение по-късно подкрепиха и двете валути и именно заглавията станаха основният движещ фактор.

Склонен съм към мнението, че докато споразумението остава непотвърдено, доларът ще се колебае според новините. Ако САЩ и Иран наистина се придвижват към сделка, петролът може да поевтинее още, а доларът да продължи да отслабва, докато еврото и паундът вероятно ще имат пространство за поскъпване. Но ако опровержението на дипломата се окаже вярно, пазарите бързо ще се върнат към търсене на долари, а възобновените високи цени на петрола ще отложат надеждите за облекчаване на натиска.

Техническа картина за EUR/USD

Купувачите сега трябва да мислят за връщане над 1.1260. Само това би позволило да се насочи вниманието към тест на 1.1299. Оттам може да се стигне до 1.1335, но постигането на тази цел без подкрепа от големи участници ще бъде трудно. В низходяща посока очаквам сериозно търсене на покупки едва около 1.1220. Ако там няма интерес, по-разумно би било да се изчака ново дъно близо до 1.1190 или да се отворят дълги позиции от 1.1155.

Техническа картина за GBP/USD

Купувачите на паунда трябва да преодолеят най-близката съпротива при 1.3402. Само това би позволило да се цели 1.3440, над което по-нататъшните печалби ще са трудни. По-далечната цел е зоната около 1.3465. При спад мечките ще се опитат да овладеят нивото 1.3365. Ако успеят, пробивът на диапазона силно ще удари биковете и ще тласне GBP/USD към дъно близо до 1.3335 с потенциал за достигане на 1.3300.