FX.co ★ Война, изкуствен интелект и битка за внимание: ключови събития в икономиката и бизнеса

Геополитическите конфликти, стремглавият подем на AI и променящите се потребителски навици продължават да оформят дневния ред на глобалните пазари.

Въпреки атаките в протока Хормуз, износът на петрол от Близкия изток надхвърля нивата от преди конфликта, докато Иран на практика е откъснат от петролни приходи.

В технологичния сектор Meta се готви да отчете многомилиардни инвестиции в AI, докато Netflix се сблъсква със забавящ растеж и мащабна реорганизация на бизнеса. Междувременно Amazon обяви рекордни инвестиции в германската икономика.

По-долу анализираме четири събития, които в краткосрочен план могат да окажат влияние върху суровините, акциите, индексите и валутите.

Парадоксът на Хормуз: потокът от петрол от Близкия изток нараства въпреки иранските атаки

Войната в Близкия изток би трябвало да е кошмар за световния пазара на петрол. Иранските атаки срещу кораби в Ормузкия проток заплашиха да парализират най-важната енергийна артерия в света. Реалността обаче се оказа по-изобретателна: износът на петрол от региона не само се възстанови, но и надхвърли нивата отпреди конфликта. Как е възможно това на фона на де факто военноморски действия?

Компанията за проследяване Kpler, цитирана от The Wall Street Journal, съобщава, че през седмицата, приключила на 18 октомври, регионът е изнасял средно над 24 милиона барела на ден. За сравнение, в мирни времена обемите са били около 23,3 милиона барела дневно. Тези данни включват потоците през Ормуз и алтернативните регионални маршрути.

Тайната на тази устойчивост се крие в безпрецедентна логистична операция. Около 13–14 милиона барела дневно все още преминават през Ормузкия проток. Това става под охрана: както отбеляза държавният секретар на САЩ Марко Рубио, американските сили на практика са поели ролята на конвой, ескортиращ търговските танкери през опасната зона.

Рубио посочи, че в някои дни обемите са били същите като преди конфликта и че, въпреки продължаващия ирански обстрел по корабите, те са успели да поддържат потока.

Разчитането единствено на военен щит би било твърде рисково, затова монархиите в Залива мобилизираха алтернативни маршрути. Сухопътни коридори вече поемат значителен дял от товарите. Ако преди войната огромното мнозинство от петрола преминаваше през Ормуз (като само около 17% се транспортираха по обходни маршрути), днес близо 40% от доставките заобикалят протока. Saudi Arabia и UAE активно увеличават използването на тръбопроводи.

Показателен епизод: при нападение с дрон в началото на септември беше повреден саудитски петролопровод – потенциална логистична катастрофа – но Riyadh бързо възстанови линията. JPMorgan отбеляза в изследователска бележка от 29 септември, че износът от Персийския залив се е възстановил до около 98% от нивата отпреди конфликта.

Междувременно Иран се оказва в дълбока икономическа изолация: неговият износ на практика е спрян. Според командира на CENTCOM адмирал Брад Купър морският натиск от страна на САЩ е струвал на Иран поне 25 милиарда долара пропуснати приходи. От началото на конфликта Военноморските сили на САЩ са помогнали за ескорта на над 1,3 милиарда барела чужд суров петрол през пролива – и нито един ирански танкер.

Данните на Kpler също показват, че Техеран не е изпратил нито един барел суров петрол през септември – първият такъв месец в историята, откакто Kpler започва да събира данни през 2013 г.

Следователно геополитиката остава основният двигател на волатилността на стоковите пазари. Всяка новина от Ормузкия проток, политическо изявление или данни за износа могат да предизвикат резки движения в цените на петрола и да се разпространят към свързани активи.

За да се възползвате от тези възможности и да реагирате бързо на глобалните промени, са ви необходими надеждни инструменти и бърз достъп до пазара. Търговските инструменти, разгледани в този материал, са достъпни на платформата InstaForex. Отворете сметка и изтеглете мобилното приложение, за да търгувате в центъра на стоковите пазари и да монетизирате пазарната волатилност.

Залог за трилиони върху AI: Meta и нейният Muse пред изпитанието на Wall Street

Днес, на 21 октомври, веднага след затварянето на търговията в САЩ, Meta Platforms ще отчете резултатите си за третото тримесечие. Залогът е много по-голям от един обикновен тримесечен отчет — публикуваните данни могат да оформят бъдещето на цялата индустрия за изкуствен интелект. Инвеститорите са в напрежение: те трябва да разберат дали гигантските инвестиции в AI се превръщат в реални печалби и дали новият персонален AI асистент Muse може да се превърне в нов двигател на растежа.

Както отбелязва Reuters, този отчет ще бъде лакмус за сезона на резултатите в облачните услуги и изкуствения интелект, особено сега, когато първоначалната пазарна еуфория отстъпва място на скептицизъм и в някогашния безспорен AI разказ започват да се появяват пукнатини.

Настроенията на пазара не са оптимистични. Акциите на Meta паднаха за пета поредна сесия, като във вторник се понижиха с около 2%. Според Invezz и TradingView книжата са с повече от 12% под върха от миналия месец.

Barron's подчертава отрезвяваща реалност за акционерите: Meta е нагоре само с около 4,5% от началото на годината, като значително изостава от по-широкия пазар. S&P 500 е +13%, а Nasdaq Composite е +14%.

Основният източник на безпокойство сред инвеститорите са огромните разходи на Meta за AI. Visible Alpha изчислява, че капиталовите разходи може да са се увеличили повече от два пъти през последното тримесечие до астрономическите 41,68 млрд. долара.

Анализаторите очакват и свободният паричен поток да е станал отрицателен — около -8,52 млрд. долара. Пазарът още помни предходното тримесечие, когато свободният паричен поток се срина до -784 млн. долара и акциите паднаха с 8–9% след отчета. А прогнозите за разходите остават стряскащи: насоките на Meta за капиталови разходи през 2026 г. са в диапазона от 130 млрд. до 145 млрд. долара.

Ще оправдаят ли приходите тези разходи? Уолстрийт очаква приходите да нараснат с около 23,8% на годишна база до 63,42 млрд. долара, което е забавяне спрямо приблизително 28% ръст през предходното тримесечие. Нетната печалба, според консенсуса на LSEG, може да спадне с около 17% до приблизително 15,44 млрд. долара. Допълнително към притесненията, Gartner предупреждава, че охлаждане на пазара може да отпише над 4 трилиона долара AI-свързани активи.

Но картината не е изцяло мрачна: тайното оръжие на Meta е нейният личен асистент Muse. Данните на Sensor Tower показват, че Muse е достигнал 10 милиона инсталиния в САЩ само 40 дни след пускането си — впечатляващо темпо в сравнение с 123-те дни, нужни на ChatGPT, и 673-те дни, нужни на Claude, за да постигнат същия резултат.

Анализаторите виждат огромен потенциал в Muse. Benjamin Black от Deutsche Bank оценява, че асистентът може да генерира до 8% от приходите на Meta до 2030 г. Мненията на инвестиционните банки обаче се разминават: UBS повиши ценовата си цел до 884 долара, залагайки на успеха на продукта, докато Goldman Sachs понижи своята до 762 долара, предупреждавайки за експлозивен ръст на оперативните разходи още от 2027 г.

Netflix се препъва: съкращения на персонал на фона на отслабващ растеж

На хартия всичко изглеждаше безупречно: стрийминг гигантът отчете рекордни печалби. Но зад фасадата на финансова сила се разгръща корпоративна драма. Забавящ растеж, масови съкращения, напускане на висши ръководители и паника на Wall Street — добре дошли в новата ера на Netflix.

Във вторник, 20 октомври, Netflix публикува резултатите си за третото тримесечие. Приходите достигнаха 12,87 милиарда долара, ръст от 12% на годишна база спрямо 11,51 милиарда. Това звучи стабилно, но за Netflix това е най-бавният темп на растеж от три години насам.

Нетната печалба приятно изненада, скачайки до 3,66 милиарда долара (печалба на акция $0,87) спрямо 2,55 милиарда (0,59) година по-рано. Оперативната печалба нарасна с 37% до 4,58 милиарда долара. Компанията надмина очакванията на анализаторите за печалбата на акция (Wall Street прогнозираше $0,82), докато приходите се оказаха в съответствие с консенсуса.

Пазарите обаче гледат напред, а не назад. Инвеститорите бяха стреснати от предпазливата прогноза за четвъртото тримесечие: Netflix насочи очакванията към печалба на акция от $0,67 при прогноза на Street от $0,73. Насоките за приходите за цялата година също останаха леко под консенсуса (51,1 милиарда долара спрямо 51,2 милиарда). Реакцията беше мигновена: в извънборсовата търговия акциите се понижиха с около 6%.

Финансовият отчет беше само финалният акорд в това, което компанията ще нарече „седмица на сътресения“. Дни преди публикуването му Netflix извърши най-голямото съкращаване на персонал от 2022 г. насам — около 1000 служители, или приблизително 6% от щата, бяха освободени. Съкращенията засегнаха екипите по продукт и инженеринг, както и правния отдел и човешките ресурси.

Още по-шокиращи бяха промените на върха. Съоснователят и съпредседател Ted Sarandos обяви, че Chief Content Officer Bela Bajaria напуска. Peter Rice, бивш ръководител в Disney и Fox, ще поеме ролята и ще ръководи огромния бюджет за съдържание на Netflix от 20 милиарда долара. Rice поема и временното ръководство на филмовото подразделение след напускането на Dan Lin.

Защо толкова радикални ходове? В писмо до акционерите Netflix призна основния проблем: услугата губи вниманието на зрителите, особено в САЩ и Канада. Приходите в този ключов регион са нараснали само с 11% спрямо 17% година по-рано.

Според The Wall Street Journal Sarandos насаме се оплаква от месеци, че американците прекарват по-малко време в платформата и че на Netflix липсват нови пробивни хитове. Анализатори от Antenna дори твърдят, че нетният прираст на абонатите в САЩ тази година е нулев (твърдение, което Netflix оспорва).

На този фон общото време за гледане се е повишило само с около 2% през първата половина на годината. През последните 12 месеца цената на акциите е спаднала с над 44%. Инвеститорите са все по-притеснени от конкуренцията на YouTube и други безплатни платформи, които привличат вниманието на аудиторията.

„Като цяло не растем толкова бързо, колкото бих искал, и работим върху това да ускорим този процес“, публично призна Sarandos миналата седмица.

Като спасителен пояс Netflix планира да увеличи гледаемостта чрез нови сериали, филми, лайв събития и по-активно лицензиране на съдържание от трети страни. Дали това ще върне короната на краля на стрийминга, предстои да разберем.

Технологични инвестиции в Европа: Amazon ще влее 16 милиарда евро в германската икономика

Докато световните пазари се колебаят, технологичните гиганти правят стратегически дългосрочни залози. На 20 октомври, на срещата на върха „Invest in Germany“ в Берлин, Amazon представи безпрецедентен план да инвестира над 16 милиарда евро (около 18 милиарда долара) в Германия до 2027 г. Това обявление беше добре дошъл стимул за европейската икономика.

Този паричен поток идва в подходящ момент. Правителството на канцлера Фридрих Мерц активно търси начини да съживи стагниращата икономика, а инвестиция в мащаб като тази на Amazon е най-добрият сигнал, че Берлин остава магнит за глобалния капитал.

Според Reuters фокусът ще бъде върху най-напредналите области: cloud computing, изкуствен интелект, сателитен интернет и медии.

Най-голямото единично перо е 4,8 милиарда евро, предназначени за разширяване на AWS Europe (Frankfurt), за да посрещне експлозивното търсене на cloud услуги и AI. Премиерът на Хесен Борис Райн определи този ход като вот на доверие към региона Рейн–Майн и отбеляза, че „всички големи играчи искат да дойдат в Хесен“.

Отвъд сървърите, Amazon навлиза в космическите технологии и роботиката. Пакетът включва старта на LEO сателитния широколентов проект на Amazon, разширяване на инициативите на Prime Video и откриване на втора лаборатория за разработки в областта на роботиката и AI в Берлин – дейности, за които Amazon посочва, че вече са в ход.

Инвестициите означават и нови работни места. Amazon се ангажира да създаде над 3 000 нови позиции в логистиката. Географският обхват е широк: нов център за изпълнение на поръчки в Цвайбрюкен ще започне с първите назначения още тази година, изгражда се хъб в Корнерн, а мащабна модернизация на съществуващите складове ще продължи до 2028 г.

„Германия е център на иновациите и една от най-атрактивните инвестиционни възможности в Европа“, заяви Дейвид Заполски, главен юрисконсулт на Amazon и старши вицепрезидент по глобална публична политика, правни и корпоративни въпроси. Той отбеляза, че от 2010 г. насам компанията е инвестирала над 100 милиарда евро в германската икономика.

Министърът на икономиката Катерина Райх подчерта, че пакетът не само ще създаде работни места, но и ще укрепи позицията на Германия в глобалната технологична надпревара.

Значителните инвестиции на Amazon в AI, облачни услуги и логистика са повече от новинарски заглавия – те са мощни фундаментални двигатели, които ще окажат пряко влияние върху технологичните акции, европейските фондови индекси и валутните двойки. Подготвените инвеститори вече коригират портфейлите си, за да отразят тези стратегически промени в глобалната икономика.

За да се възползват от тези възможности и да реагират бързо на движенията на капитали, трейдърите се нуждаят от надеждни инструменти и бърз достъп до пазара. Разгледаните инструменти, включително водещи технологични акции, индекси и FX двойки, са достъпни на платформата InstaForex.

Искате да бъдете в центъра на финансовите събития и да монетизирате глобалните тенденции? Отворете търговска сметка в InstaForex още днес и изтеглете мобилното приложение, за да следите пазарите и да търгувате от своя смартфон навсякъде по света.