FX.co ★ Вътрешнодневни стратегии за начинаещи трейдъри за еврото на 26 октомври

Седмицата за еврото започна с възходящ ценови гап. Затварянето в петък беше около 1.1195, а пазарът отвори близо до 1.1213; след това двойката достигна 1.1227 и в момента е около 1.1217. Основната причина бяха по-спокойните събития през уикенда от очакваното. Пазарът се подготви за най-лошото, а получи умерен сценарий.

Да започнем с Франция. В събота по данни на вътрешното министерство протестите събраха около 410 000 души, докато организаторите говореха за около 800 000. До вечерта бяха задържани близо хиляда души и имаше съобщения за плячкосвания, но мащабни разрушения като на 17 октомври бяха избегнати. Допълнително облекчение дойде от Близкия изток, където Donald Trump не започна активна война с Иран, въпреки множеството медийни страхове през уикенда. За валутните пазари веригата е проста. Когато тревожните новини отшумяват, търсенето на долара като “safe-haven” валута намалява и еврото получава шанс да възстанови загубите. Но трябва да помним, че в петък еврото отчете разочароващ композитен PMI от 51.9 спрямо 53.1 преди, така че текущото възстановяване стъпва повече на понижения политически риск, отколкото на силни икономически новини.

Американските данни дадоха само ограничена подкрепа на долара. Композитният PMI за САЩ беше 57.6, а индексът за производството се повиши до 56.0 — най-доброто ниво от май 2022 г. и над прогнозата от 55.5. Но вероятността за повишение на лихвите от Federal Reserve на следващото заседание е под 10%, а ръстът на продажните цени в проучването само потвърждава вече познатата картина. Според мен, докато Франция остава спокойна и Вашингтон се въздържа от ескалация, EUR/USD може да задържи гапа.

Тази сутрин пазарът ще получи една от най-интересните европейски новини за седмицата: проучването Ifo на Германия за октомври. Анкетата обхваща приблизително 9 000 германски компании относно текущите условия и очакванията за следващите шест месеца. Германия е най-голямата икономика в еврозоната, затова Ifo се счита за бърз индикатор за нейното състояние. Основният индикатор – индексът на бизнес климата – се очаква да се повиши до 90.0 от 89.9 през септември; през август беше 88.8, така че анализаторите предвиждат продължаващо бавно подобрение. Показателят за текущата ситуация се прогнозира на 89.4 след 89.5, а очакванията – на 89.9 след 90.4: смесена картина в рамките на доклада, но с леко завишен общ климат. За контекст: в петък композитният PMI за Германия беше 52.8 спрямо 53.8 месец по-рано, услугите паднаха до 51.7 от 52.9, докато производството изненада положително с 54.2. Индексът ZEW на 20 октомври показа влошаване на очакванията до 28.1 от 34.7, докато оценката на текущата ситуация се подобри до -35.9 от -47.1. Bundesbank предупреди в сряда, че икономиката вероятно е стагнирала през третото тримесечие при инфлация от 3.3%.

Ако Ifo излезе по-добър от очакваното, еврото може да продължи сутрешното рали, задвижено от гапа, особено на фона на по-спокойния уикенд. Според мен дори малко подобрение в бизнес климата ще помогне на EUR/USD да остане над затварянето от петък, докато разочарование бързо ще върне двойката под натиск.

Моментум

За еврото основните ориентири са 1.1231 отгоре и 1.1207 отдолу. При 1.1217 цената е на 14 пипса под горното ниво и на 10 пипса над долното, така че почти се намира в средата на тесния рейндж. След отварянето двойката за кратко падна до 1.1203 под долното ниво, но бързо се върна, затова не броя този първи допир като потвърден пробив. Обмислям дълги позиции само ако цената убедително се задържи над 1.1231; таргетите са 1.1259 и 1.1298. Този сценарий ми изглежда малко по-вероятен, докато уикендът остава спокоен и Ifo не разочарова. Къси позиции под 1.1207 с таргети 1.1186 и 1.1155 ще станат възможни, ако германските данни са слаби или отново се появят тревожни новини.

Mean Reversion

За еврото нивата за mean reversion са 1.1229 и 1.1205. И двете са много близо до нивата за пробив. Горната стойност, 1.1229, е два пипса под нивото за покупка при пробив на 1.1231; долната, 1.1205, е два пипса под нивото за продажба при пробив на 1.1207. Два пипса са пазарен шум, и начинаещите трябва да са особено внимателни, защото при първия допир не може да се различи отскок от пробив. Моето виждане за горния сценарий: цената се покачва до 1.1229 и след това бързо се връща надолу — това би било сигнал за продажба, тъй като сутрешният връх 1.1227 се обърна приблизително от това ниво. Ако цената се задържи над 1.1231, продажби не са позволени — това е потвърден пробив. Долният сценарий: цената преминава под 1.1207, достига 1.1205, не успява да се задържи и се връща над 1.1207 — тогава дълги позиции са подходящи със стоп под дъното на фалшивия пробив. Ако цената се задържи под 1.1205, mean reversion се проваля и фокусът се измества към таргета 1.1186.