FX.co ★ Тълкуване на резултатите от анализа на EUR/USD за 27 октомври. Пазарът започна подготовка за заседанието на Fed

Анализ EUR/USD 5M

Еврото спрямо щатския долар (EUR/USD) възобнови низходящото движение в понеделник, тъй като пазарите се подготвят за предстоящото заседание на Федералния резерв. Да си припомним, че настоящият низходящ тренд (който продължава вече два месеца почти без корекции) започна точно преди заседанието на Фед през септември. Тогава пазарът очакваше затягане на политиката и началото на цикъл на повишения на лихвените проценти в борбата с високата инфлация. Няма значение, че през лятото пазарът неколкократно залагаше бъдещи повишения на лихвите от Фед след всяка реч на Kevin Warsh. Сега Фед няма намерение да затяга политиката на това заседание, но доларът продължава да поскъпва. Защо? Защото пазарът очаква затягане през декември. По тази логика доларът теоретично може да поскъпне дори до паритет с еврото. Ние все още смятаме, че текущият спад на EUR/USD има малко общо с логиката и последователността. Пазарът тълкува постъпващата информация така, както му изнася, а не така, както стоят нещата в действителност. Освен това геополитическият фактор може да оказва натиск върху еврото. Отново, няма значение, че войната в Близкия изток вече беше калкулирана в цените през първата половина на 2026 г. – тя не може да подкрепя долара вечно. Пазарът продължава да купува долара просто защото той поскъпва – инерционно, спекулативно движение.

Чисто технически, низходящият тренд може да е приключил, тъй като тренд линията беше пробита. В продължение на пет седмици пазарът купуваше долара при всеки удобен повод, а сега не успява да преодолее дори най-близкото ниво на съпротива при 1.1274. Все още не виждаме готовност сред участниците на пазара да купуват евро.

На 5-минутната времева рамка в понеделник се формираха два сигнала за продажба. Цената се затвори под линията Senkou Span B, след което спадна до близката зона на подкрепа 1.1154–1.1165. Така трейдърите с къси позиции можеха да реализират няколко десетки пипса печалба. Цената се затваря под линията Senkou Span, което подсказва, че низходящият тренд може да се възобнови.

COT отчет

Последният отчет COT е с дата 20 октомври. На седмичната графика ясно се вижда, че нетната позиция на некомерсиалните трейдъри остава меча и се е понижила значително през 2026 г. поради геополитическите събития. През последните осем месеца трейдърите излизат от еврото в полза на щатския долар. Политиките на Donald Trump не са се променили, но доларът за известно време изпълняваше ролята на резервна валута.

Все още обаче не виждаме фундаментални фактори, които да доведат до допълнително укрепване на щатския долар. Войната в Близкия изток направи долара свръхпривлекателен за известно време, а позицията на Fed по отношение на паричната политика изненада долара за втори път тази година. В дългосрочен план еврото може да падне до 1,08 долара (линията на тренда), но по-дългосрочният възходящ тренд ще остане в сила. Въпреки това, през последните седмици пазарът е калкулирал само положителните фактори за долара и е игнорирал всичко останало.

Разположението на червената и синята линия на индикатора сочи предимство за мечките. През последната отчетна седмица дългите позиции в групата „Non-commercial“ са нараснали с 3 500, докато късите позиции са се увеличили с 500. Съответно, нетната позиция се е увеличила с 3 000 контракта за седмицата.

Анализ EUR/USD 1H

На часовата графика валутната двойка EUR/USD най-накрая има възможност да формира възходящ тренд. Ако погледнем и дневната, и седмичната графика, става ясно, че вероятността за силен и продължителен тренд остава висока. За да поскъпне еврото обаче, то трябва да бъде купувано. През последната седмица и половина пазарът не показа желание да купува еврото. Затова, на база пазарните настроения, смятаме, че е по-вероятно ново понижение, независимо от макроикономическите и фундаменталните фактори.

За 27 октомври очертаваме следните нива за търговия — 1.1092, 1.1154–1.1165, 1.1221, 1.1274, 1.1362–1.1368, 1.1461–1.1473, 1.1536–1.1542, 1.1585, 1.1657–1.1665, както и линията Senkou Span B (1.1191) и Kijun-sen (1.1217). Линиите на Ichimoku могат да се изместват в рамките на деня, така че отчетете това при определяне на търговските сигнали. Не забравяйте да премествате Stop Loss на ниво беззагуба, след като цената се придвижи с 15 пипса в правилната посока. Така ще се предпазите от загуби, ако сигналът се окаже фалшив.

Във вторник президентът на Европейската централна банка Кристин Лагард ще говори в еврозоната, въпреки че е малко вероятно да направи важни изявления, които да движат пазара на еврото. В САЩ днес ще бъде публикуван сравнително важен отчет за поръчките на дълготрайни стоки.

Обобщение на горния анализ:

Трейдърите могат да обмислят къси позиции около 1.1092, ако цената се задържи под зоната 1.1154–1.1165. Ако цената отскочи от зоната 1.1154–1.1165, за дълги позиции може да се обмисли цел в диапазона 1.1217–1.1221.

Обяснения към илюстрациите:

• Нива на ценова подкрепа и съпротива (resistance/support) — дебели червени линии, около които движението може да приключи. Те не са източник на търговски сигнали.
• Линии Kijun-sen и Senkou Span B — линии на индикатора Ichimoku, пренесени на часовата графика от 4-часовата. Те са силни линии.
• Екстремни нива — тънки червени линии, от които цената преди това е отскачала. Те са източници на търговски сигнали.
• Жълти линии — трендлинии, трендови канали и всякакви други технически фигури.
• Индикатор 1 на графиките COT — размерът на нетната позиция на всяка категория трейдъри.