FX.co ★ EUR/USD Анализ – 27 октомври: Еврото остава под натиск

Броенето на вълните на 4-часовата графика на EUR/USD стана по-сложно. На по-високия период (долната графика) низходящият участък от тренда е приел формата на петвълнова структура A-B-C-D-E, която може да приключи във всеки момент, тъй като изглежда напълно оформена. Всички вълни в рамките на този участък са приблизително еднакви по размер, поради което тази структура се разглежда като корективна. Ако това допускане е вярно, завършването на този сегмент ще отбележи началото на възходящ импулсен участък от тренда с цели значително над нивото 1.2000.

На по-ниския период (горната графика) продължава да се развива импулсна вълнова последователност, която може да принадлежи на вълна E от по-високия период. Ако наистина е така, поскъпването на долара е близо до своя край, независимо колко още може да се покачи. Предполагаемата вълна 5 от Е или вече е завършена, или е близо до завършване. И в двата случая текущата вълнова структура показва, че низходящата вълнова последователност е близо до своя край и на двете графики. Новините и рязката промяна в пазарните настроения доведоха до силно рали на щатския долар, но остават малко нови фактори, които да подкрепят по-нататъшно поскъпване на долара.

Пазарът подкрепя долара

Двойката EUR/USD се понижи с още 25 базисни пункта в понеделник, измерено от нивото на затваряне в петък. През последните две седмици новините бяха относително оскъдни, което позволи на еврото поне леко да подобри и без това трудното си положение. Въпреки това, дори при ограничен поток от икономически данни, пазарът намери причини да спре покупките на европейската валута. Безредиците във Франция, които вече се разпространиха и в други страни от ЕС; заплахата от подновяване на конфликта в Близкия изток; както и нарастващите цени на петрола, газа и другите енергийни ресурси бяха интерпретирани от участниците на пазара като ясни основания да задържат щатския долар.

Логиката на пазара е разбираема. Малко хора по света в момента очакват всички геополитически конфликти да приключат, цените на енергията да спаднат или да се върнем към условията от 2020 или 2015 година. Затова, въпреки че е разумно да се надяваме на най-доброто, е необходимо да се подготвим за най-лошото. Именно това прави пазарът сега: подготвя се за най-лошия сценарий. Това включва подновяване и ескалация на войната в Близкия изток, продължаване на конфликта между Украйна и Русия, по-нататъшно поскъпване на енергийните ресурси и сериозен недостиг на енергия през студения сезон, който по същество вече е започнал. На фона на глобална геополитическа, икономическа и политическа несигурност предпочитани са най-стабилните и сигурни налични активи. В резултат на това търсенето на щатския долар остава трайно високо.

Следва да се напомни, че текущото броене на вълните сочи към завършване на низходящия тренд сегмент и на двата периода, или поне подсказва, че завършването му е близо. Повечето икономисти обръщат внимание на свръхпродаденото състояние на еврото и трудно обяснимата сила на долара, която няма ясно изразена икономическа основа. С други думи, през последните месеци доларът имаше причини да поскъпва, но имаше ли достатъчно основание за толкова силно рали? За съжаление, новините и опасенията на пазарните участници могат да обезсмислят текущото вълново броене. Въпреки това не се очаква спад на еврото под нивото 1.1100.

Общи изводи

Въз основа на анализа на EUR/USD двойката остава в рамките на по-широка корективна трендова структура A-B-C-D-E. В същото време тази структура изглежда напълно оформена и следователно може да е завършена. При текущите условия моментът може да бъде благоприятен не само за покупки на еврото, но и за очакване на формирането на устойчив възходящ участък от тренда. Според по-високия период двойката може да се повиши поне до зоната 1.1700–1.1800. Неуспешният опит за пробив над нивото 1.1126, което съответства на 50.0% корекция по Fibonacci (долната графика, по-висок период), също подсказва, че пазарът може да се подготвя за възстановяване.

По-високият период показва низходящ тренд сегмент, който е приел формата на структура A-B-C-D-E. Вътрешната вълнова структура на вълна Е се е развила в петвълнов импулс и може вече да е приключила. Ако това допускане е вярно, предстои да започне формирането на нов възходящ тренд сегмент.

Ключови принципи на анализа:

1. Вълновите структури трябва да бъдат прости и лесни за тълкуване. Сложните структури са трудни за търгуване и често изискват промяна в пазарния поглед.
2. Ако няма увереност в текущата пазарна ситуация, по-добре е да се остане извън пазара.
3. Никога не може да има абсолютна сигурност относно посоката на ценовото движение. Не забравяйте да използвате защитни Stop Loss поръчки.
4. Вълновият анализ може да се комбинира с други видове анализ и търговски стратегии.