FX.co ★ Вътридневни стратегии за начинаещи трейдъри за еврото на 27 октомври

Вчера еврото поевтиня през по-голямата част от деня, въпреки че седмицата започна добре за единната валута. В понеделник сутринта двойката отвори с възходящ гап, тъй като уикендът във Франция се оказа по-спокоен, отколкото пазарът се опасяваше, и не се стигна до нова ескалация в Близкия изток. В подобни моменти доларът губи част от търсенето си като „сигурно убежище“, а еврото се възползва – но този импулс беше краткотраен. Купувачите бързо се изчерпаха, двойката се плъзга надолу през целия ден и във вторник сутринта се установи около 1.1167. Самият долар не направи нищо особено; еврото просто не намери причина да задържи по-високи нива.

Основното разочарование беше проучването на Ifo за Германия — анкетата сред ръководители на компании за текущите условия и очакванията. Основният индекс достигна 90.2 при прогноза 89.8, което на пръв поглед изглежда приемливо. Но вътрешната картина беше по-лоша: показателят за текущите условия падна до 88.8 при очаквани 89.4, като бизнесът се оплаква от скъпата енергия. Очакванията повлякоха нагоре общия индекс — 91.6 спрямо прогноза 89.9 — но пазарът се фокусира най-вече върху това как стоят нещата в момента, а надеждите за бъдещето не впечатлиха, така че след доклада никой не се намеси да купува евро.

PMI индексите за Германия в петък затвърдиха притеснителната картина. Композитният показател спадна до 52.8 от 53.8 месец по-рано. Растеж все още има, но инерцията очевидно отслабва. С наближаването на заседанието на ЕЦБ на 29 октомври еврото остава без собствена опора. Пазарът очаква пауза, а следващото повишение на лихвата е заложено за декември, така че купувачите не бива да разчитат на подкрепа от централната банка в идните дни, докато високите цени на петрола продължават да натежават върху икономиката на региона.

Сега погледите са насочени към заседанието на Federal Reserve на 28 октомври. Вероятността за повишение на лихвите е под 10% — пазарът очаква пауза — но формулировките на Фед може да звучат „ястребово“, тъй като инфлацията в САЩ остава повишена. При липса на нови двигатели смятам, че доларът ще запази предимството си, а еврото ще среща трудности да възстанови загубеното.

Днес икономическият календар за еврозоната е оскъден, а трите планирани публикации обикновено се възприемат като фон. Първо, кредитът за частния сектор за септември (консенсус 3.1%), който показва колко бързо расте кредитираното търсене от домакинства и фирми и как повишенията на лихвите се пренасят в икономиката. Второ, паричното предлагане M3 — най-широката мярка за парите в обращение в икономиката — се очаква на 3.6% след 3.5%; Европейската централна банка го следи като индикация за бъдеща инфлация. Трето, безработицата в Испания за третото тримесечие се очаква на 9.90% след 9.87%. Прогнозите на практика повтарят предходните стойности, така че не очаквам изненади. За да се задвижи по-решително еврото, данните трябва осезаемо да се отклонят от очакванията; неутрални показатели на фона на вчерашния Ifo няма да донесат подкрепа. Най-вероятно до решението на Фед двойката ще реагира повече на настроенията около долара, отколкото на европейските данни.

Momentum

Цената в момента е 1.1167 — приблизително на десет пипса от всеки от нивата за пробив. Референтното равнище нагоре е 1.1176. Ако двойката се задържи над него, пътят се отваря към 1.1195 и след това към 1.1211. Не давам голяма вероятност на този сценарий, тъй като календарът е лек и липсват фактори, които да тласкат еврото нагоре; през нощта двойката многократно тества зоната 1.1175 и се обръщаше надолу. Референтното равнище надолу е 1.1155. Пробив там води към 1.1136, а след това 1.1117. Възприемам низходящата посока като основна предвид трите източника на натиск върху еврото: слабия компонент за текущите условия в Ifo, високите цени на петрола и предпазливостта преди заседанието на Фед. Напомняне за начинаещи: първото докосване не е потвърден пробив — изчакайте да видите дали цената се задържа от другата страна, преди да го приемете за пробив.

Mean Reversion

Горна ривърсън зона: 1.1181. Идеята: цената се покачва над това ниво, но не успява да се задържи и се връща надолу – това би било сигнал за продажба. Това ниво е само пет пипса над breakout точката 1.1176, затова търгувайте внимателно. Ако цената пробие 1.1176, достигне 1.1181 и категорично затвори над това ниво, имаме потвърден breakout и продажбите отпадат като вариант. Ако само докосне зоната и бързо се върне под 1.1176, ривърсън сценарият влиза в сила. Разликата между тези два сценария може да се развие в рамките на минути, затова пропуснете първоначалната реакция и изчакайте яснота. Поставете стоп над най-високата точка на неуспешния опит за пробив.

Долна ривърсън зона: 1.1160, също пет пипса над breakout нивото при 1.1155. Тук търся дълги позиции, ако цената кратко слезе под 1.1160, не успее да се разгърне по-ниско и се върне нагоре над това ниво. Но ако чисто пробие 1.1155 и се задържи под него, ривърсън сценарият се проваля и на преден план излиза сценарий за продажба. Затова стоп под 1.1155 е логичен, тъй като картината се променя, след като това ниво бъде убедително загубено. Като се има предвид общият фон, очаквам по-слаби отскоци и по-голяма вероятност за низходящо продължение, отколкото за силни обръщания нагоре.