FX.co ★ XAU/USD – Анализ и прогноза на цената: Златото остава под натиск от продажби

В сряда златото (XAU/USD) прекъсна възходящото си движение, след като не успя да пробие над 9-дневната експоненциална пълзяща средна (EMA) преди ключовото решение на централната банка на САЩ. Днес Federal Reserve ще обяви резултата от своето заседание по паричната политика, като общата прогноза е лихвените проценти да останат без промяна. Въпреки това инвеститорите трябва да обърнат внимание на придружаващото изявление за политиката и коментарите на председателя Kevin Warsh на пресконференцията.

Планираните за четвъртък макроикономически данни от САЩ също ще бъдат от значение за пазара, включително предварителната оценка за БВП за третото тримесечие и индекса на цените на личните потребителски разходи (PCE Price Index). Тези данни могат да дадат допълнителна яснота за вероятната траектория на паричната политика на Fed. Очакванията за лихвените проценти ще останат ключов фактор за краткосрочните движения на щатския долар и съответно на цената на златото.

Според CME FedWatch Tool на CME Group пазарните участници оценяват с над 80% вероятността за повишение на лихвите от Fed през декември. Инфлационните рискове, свързани с високите цени на енергията, също тежат върху благородния метал, тъй като засилват очакванията за по-нататъшно затягане на паричната политика.

Базовият сценарий предполага, че Fed ще направи пауза през октомври и ще възобнови цикъла на затягане през декември. Стратезите на BNY Markets споделят подобна гледна точка: „Както и пазарът, ние не прогнозираме повишение на лихвите през октомври и очакваме допълнително затягане на заседанието през декември.“

BNY допуска и вътрешно разногласие в рамките на Federal Open Market Committee (FOMC): „Очакваме поне един несъгласен вот – и възможно повече – в полза на повишаване на лихвените проценти.“ Анализаторите смятат, че един или два такива несъгласни вота могат да бъдат интерпретирани от пазара като ястребов сигнал, засилвайки очакванията за по-високи разходи по заемите преди края на годината.

Коментрайки предстоящата пресконференция, експертите отбелязват: „Не очакваме никакви намеци за повишение на лихвите през декември, тъй като председателят Kevin Warsh не е склонен да дава предварителни насоки за бъдещи решения по паричната политика. Въпреки това смятаме, че пазарните очаквания за повишение на лихвите през декември допълнително ще се засилят.“

Геополитическата премия за риск остава заложена в цената на златото на фона на заплахата от ескалация на напрежението в Близкия изток. Във вторник The Wall Street Journal съобщи, че Съединените щати са информирали няколко арабски държави в Персийския залив, че трябва да бъдат подготвени за кратка, но интензивна военна операция срещу Иран, която потенциално може да започне след междинните избори на 3 ноември.

Напрежението се засили допълнително, след като подкрепяните от Иран сили Хути в Йемен заявиха, че са извършили директен балистичен ракетен удар по сградата на Министерството на отбраната на Саудитска Арабия в Рияд. Продължителната безизходица в преговорите между САЩ и Иран също изтласка по-високо цените на суровия петрол и подкрепи щатския долар като актив-убежище, задържайки го близо до двуседмичен връх. Това създаде допълнителен насрещен вятър за XAU/USD.Въпреки това купувачите на злато продължават да опитват пробив над 9-дневната EMA. Това ценово поведение затруднява по-агресивните продавачи да установят ясно преимущество, макар че общият фундаментален фон все още благоприятства по-нататъшен спад, като корекционните възходящи движения вероятно ще привличат нов натиск за продажби.От техническа гледна точка XAU/USD се търгува вътредневно малко над 100-часовата експоненциална пълзяща средна (EMA) при 4 044,00 долара. Това ниво понастоящем действа като краткосрочна подкрепа и ограничава натиска при продажби.

Индексът на относителната сила (RSI), около 60, показва само умерен възходящ импулс. Междувременно хистограмата на MACD намалява към нулата, което подсказва, че възходящият импулс може да отслабва, тъй като цените консолидират след последното покачване.

Неспособността на цените да се задържат над 4 065 долара е друг предупредителен сигнал за купувачите на злато. Убедителен пробив над това ниво би могъл да отвори път за по-нататъшно възстановяване. От друга страна, пробив под подкрепата при 100-часовата EMA може да ускори спада към 4 030 долара, където се намира 100-часовата проста пълзяща средна (SMA). По-дълбока корекция може да свали цените към октомврийското дъно в близост до 3 970 долара.