FX.co ★ Анализ на EUR/USD на 4 ноември: Изборите изместват на преден план макроикономическите данни

Вълновата структура на четиричасовата графика на EUR/USD стана по-сложна. На по-високия времеви мащаб (долната графика) низходящият участък на тренда е приел формата на петвълнова структура A-B-C-D-E, която може да бъде завършена във всеки момент, тъй като изглежда напълно изграденa. Всички вълни в този участък са приблизително еднакви по размер, поради което тази структура се разглежда като корективна. Ако това допускане е вярно, след приключването на корекцията ще започне нов възходящ импулсен участък на тренда с цели далеч над нивото 20.00.

На по-ниския времеви мащаб (горната графика) все още се развива импулсна вълнова последователност, която може да принадлежи на вълна E от по-високия времеви мащаб. Ако действително е така, засилването на долара е близо до своя край, независимо колко още може да поскъпне. Очакваната вълна 5 от E или вече е завършена, или е близо до завършване. Във всеки случай текущата вълнова структура предполага, че низходящата вълнова последователност е към края си и на двете графики. Новините и рязката промяна в пазарните настроения доведоха до значителен ръст на щатския долар, но остават малко причини за по-нататъшно поскъпване на долара.

Пазарът е фокусиран върху изборите

Курсът EUR/USD остана практически без промяна през целия вторник, но успя да се повиши със 70 пункта по време на нощната сесия в сряда. В момента търсенето на щатския долар продължава да отслабва. Ясно е, че изборите за Конгреса на САЩ са основният фактор зад слабостта на долара. Първите резултати от избирателните секции започнаха да постъпват преди няколко часа и сочат убедителна преднина за демократите. Резултатите от изборите ще бъдат разгледани по-подробно по-късно, но засега вниманието следва да се насочи към икономическите данни, които предстои да бъдат публикувани до края на седмицата.

Вчера излезе първият от серията отчети за пазара на труда в САЩ. Броят на свободните работни места по индекса JOLTS за септември беше 7,5 милиона, докато пазарът очакваше не повече от 7,1 милиона. Въпреки това този отчет не бива да се смята за особено значим, тъй като от него трудно могат да се направят категорични изводи. Първо, той се публикува с двумесечно закъснение. Второ, свободните позиции не се превръщат автоматично в реално наемане. За икономиката е важно колко хора в крайна сметка намират работа и остават на нея за по-продължителен период. Следователно отчетът JOLTS е само един от елементите на по-широката картина на пазара на труда. Увеличението на свободните работни места е позитивно развитие, но пазарните участници обърнаха малко внимание на тези данни вчера, тъй като в момента фокусът е върху по-важни въпроси.

Днес ще бъде публикуван отчетът за инфлацията в еврозоната, който може да повлияе както на пазарните настроения, така и на перспективите на ЕЦБ. Като цяло ЕЦБ запазва „ястребова“ позиция и се очаква лихвените проценти да бъдат повишени през декември за трети път през 2026 г. Ако пазарът отчете това, търсенето на еврото може да продължи да нараства. Победа на демократите на изборите също би могла да подкрепи EUR/USD, давайки на европейската валута благоприятни перспективи за формирането на нов възходящ участък на тренда.

Обобщени изводи

Въз основа на анализа на EUR/USD, валутната двойка остава в рамките на глобален корективен трендов сегмент A-B-C-D-E. Въпреки това, тази структура изглежда напълно формирана и следователно е възможно да е завършена. В настоящата ситуация условията изглеждат благоприятни не само за покупки на евро, но и за очакване на развитие на устойчив възходящ трендов сегмент. Според по-високия таймфрейм се очаква курсът да се повиши поне до нивото 1.17–1.18. Неуспешният опит за пробив над 1.1126, което съответства на 50.0% Fibonacci корекция (долна графика, по-висок таймфрейм), също показва, че пазарът може да се подготвя за движение нагоре.

По-високият таймфрейм показва низходящ трендов сегмент, който е приел формата на структура A-B-C-D-E. Вътрешната вълнова структура на вълна E се е развила в петвълнов импулсен модел, който вече може да е завършен. Ако това допускане е вярно, сега е вероятно да започне нов възходящ трендов сегмент.

Основни принципи на анализа:

1. Вълновите структури трябва да са прости и лесни за разбиране. Сложните структури са трудни за търгуване и често водят до промени в очаквания пазарен сценарий.
2. Ако няма ясно разбиране за текущата пазарна ситуация, по-добре е да се остане извън пазара.
3. Никога не може да има пълна сигурност относно посоката на ценовото движение. Винаги трябва да се използват защитни Stop Loss поръчки.
4. Вълновеният анализ може да се комбинира с други видове анализ и търговски стратегии.