FX.co ★ EUR/USD – 4 ноември: Фокус върху данните за инфлацията в ЕС

EUR/USD се търгуваше странично под нивото на корекция 127.2% при 1.1220 във вторник, но в сряда двойката се обърна в полза на еврото и затвори над нивото 1.1220. По този начин възходящото движение може да продължи към следващото ниво на Фибоначи от 100.0% при 1.1325, като „биковете“ вече са съвсем близо до пробив на низходящия тренд. Въпреки това, затваряне под 1.1220 отново би открило възможност за известно понижение към нивото на подкрепа 1.1081–1.1086.

Вълновата структура на часовата графика остава низходяща. Последната завършена низходяща вълна проби под предишното дъно, докато новата възходяща вълна все още не е успяла да пробие над предишния връх. След септемврийската среща на FOMC трейдърите очакват поне още едно затягане на паричната политика до края на годината и още едно догодина. Този фактор продължава да осигурява силна подкрепа за щатската валута, а останалите фактори се възприемат от пазара като второстепенни.

Във вторник единствената значима икономическа публикация беше докладът на САЩ за свободните работни места, който излезе над пазарните очаквания. До този момент обаче вниманието на трейдърите вече бе изцяло насочено към конгресните избори. Тази сутрин стана ясно, че Демократите са спечелили и двете камари на Конгреса, което доведе до ново отстъпление на продавачите. Въпреки това изборите в САЩ не са единственото важно събитие в сряда, което би могло да подкрепи еврото. След няколко часа Европейският съюз ще публикува инфлационния си доклад за октомври. Очаква се индексът на потребителските цени да се повиши до 4%, което практически няма да остави поле за маневри на ЕЦБ: през декември ще бъде необходимо ново затягане на паричната политика. Въпреки че пазарът обръща малко внимание на повишенията на лихвените проценти от ЕЦБ през последните месеци, този път ситуацията може да е различна. Не може да се отрече, че затягането на паричната политика от централна банка по принцип следва да подкрепя нейната валута. Затова евентуален ръст на инфлацията в ЕС днес би могъл да предизвика подновена активност от страна на купувачите.

На 4-часовата графика двойката направи обрат в полза на еврото и затвори над нивото на корекция от 127.2% при 1.1221. Така възходящото движение може да продължи към следващото ниво на Fibonacci от 100.0% при 1.1325. Затваряне под 1.1221 отново би подкрепило щатския долар и възобновяване на спада към нивото на корекция от 161.8% при 1.1088. Не се наблюдават нови формиращи се дивергенции. Биковете все още не са пробили низходящия тренд.

Commitments of Traders (COT) Report

През последната отчетна седмица професионалните трейдъри откриха 4 225 дълги позиции и 13 595 къси позиции. Общият брой на дългите позиции, държани от спекулантите, в момента е 231 000, докато броят на късите позиции е 374 000. М мечките запазват контрола и еврото продължава да се продава по-често, отколкото да се купува. Това се обяснява с трудната геополитическа ситуация в Близкия изток и желанието на Kevin Warsh да свали инфлацията. Пазарът е убеден, че Fed ще повишава лихвените проценти толкова дълго, колкото е необходимо.

Като цяло, в дългосрочен план големите участници на пазара продължават да проявяват значителен интерес към еврото. Събития от най-различно естество по света – които през последните години не липсват – безспорно влияят на инвеститорските настроения и оказват натиск върху валутите, чувствителни към риск. А 2026 г. може да се окаже рекордна по брой събития, които не биха могли да бъдат предвидени предварително. Ето защо еврото изчаква своя шанс.

Икономически календар за Съединените щати и Европейския съюз

• Германия – Services PMI (08:55 UTC).
• Европейски съюз – Services PMI (09:00 UTC).
• Европейски съюз – Consumer Price Index (10:00 UTC).
• Съединени щати – ADP Employment Change (13:15 UTC).
• Съединени щати – ISM Services PMI (15:00 UTC).
• Съединени щати – резултати от изборите за Конгреса на САЩ.

На 4 ноември икономическият календар включва най-малко четири важни публикации. Влиянието на икономическите данни върху пазарните настроения през целия ден в сряда може да бъде значително.

Прогноза и търговски препоръки за EUR/USD

Дълги позиции бяха възможни след затваряне на двойката над 1,1220 на часовата графика, с цел 1,1325. Тези позиции могат да останат отворени и днес. Къси позиции са възможни след затваряне на двойката под 1,1220, с цел зоната на подкрепа 1,1081–1,1086.

Нивата на Fibonacci са нанесени от 1,1325 до 1,1712 както на часовата, така и на 4-часовата графика.