FX.co ★ Анализ на EUR/USD на 5 ноември: Еврото продължава да е под силен низходящ натиск

Структурата по Elliott Wave на 4-часовата графика на EUR/USD стана по-сложна. На по-високия времеви мащаб (долната графика) низходящият трендов сегмент е приел формата на петвълнова структура, обозначена като A-B-C-D-E. Тази структура може да се счита за завършена във всеки момент, тъй като изглежда напълно оформена. Всички вълни в рамките на този сегмент са приблизително равни по размер, поради което той се разглежда като корективен. Ако това допускане е правилно, завършването на тази структура ще бъде последвано от формирането на възходящ импулсен сегмент, с цели, разположени значително над нивото 1.2000.

На по-ниския времеви мащаб (горната графика) продължава да се развива импулсна вълнова последователност, която може да принадлежи на вълна E от по-високия времеви мащаб. Ако действително е така, краят на поскъпването на долара наближава, независимо колко силно е текущото му рали. Предполагаемата вълна 5 на E или вече е завършена, или е в заключителната си фаза. И в двата случая настоящата вълнова структура подсказва, че низходящата вълнова последователност е близо до завършване и на двата времеви мащаба. Новинарските събития и рязката промяна в пазарните настроения доведоха до съществено поскъпване на щатския долар, но в момента остават малко основания за по-нататъшно негово укрепване.

Какво би могло да подкрепи еврото?

Валутният курс EUR/USD първоначално нарасна с 40 пункта по време на търговската сесия в четвъртък, след което спадна с 50 пункта, при положение че икономическият календар беше практически празен. С други думи, пазарът нямаше ясни фундаментални причини нито да купува, нито да продава двойката. Разбира се, при липса на значими новини обменните курсове не могат да останат напълно непроменени, тъй като търговията продължава независимо от това. Затова днешните движения при еврото могат да бъдат класифицирани като „шум“ на пазара.

Въпреки това ситуацията за единната европейска валута не се подобри през тази седмица. Въпреки ускоряващата се инфлация в еврозоната, която значително повишава вероятността от по-агресивни повишения на лихвените проценти от страна на ECB, и въпреки загубата на партията на Donald Trump на изборите, еврото все така не успява да убеди трейдърите, че покупките на валутата са оправдани. В същото време пазарът остава загрижен за евентуално подновяване на войната в Близкия изток, както и за продължаващите безредици и масови протести във Франция и няколко други държави от Европейския съюз. Изглежда, че пазарът продължава да се фокусира изключително върху негативните събития, поради което еврото остава на толкова ниски нива. Но какво би могло да подкрепи европейската валута?

Както стана ясно, малко вероятно е ECB да осигури съществена подкрепа за търсенето на еврото. Дали прекратяването на безредиците в ЕС би помогнало? Официален край на войната в Близкия изток? Намаляване на геополитическото напрежение в Европа? Подобни фактори биха могли да подкрепят купувачите. Все пак си струва да се отбележи, че през последните два месеца се появиха и позитивни фактори за еврото. Текущата Elliott Wave структура подсказва, че на двата времеви мащаба се развива възходящ трендов сегмент. Въпреки това еврото не успя да формира дори убедителна корективна вълна, камо ли цялостен възходящ тренд. Затова повечето фактори сочат, че периодът на доминиране на долара наближава своя край, но пазарът продължава категорично да се противопоставя на подобно виждане. В крайна сметка обменните курсове се определят от пазара, а не от вълновите модели или новинарския поток.

Общи изводи

Въз основа на анализа на EUR/USD, валутната двойка остава в рамките на глобален корективен тренд, обозначен като A-B-C-D-E. Въпреки това, тази структура изглежда напълно завършена и следователно може вече да е приключила. Това може да е благоприятен момент не само да се обмисли покупка на европейската валута, но и да се очаква формирането на устойчив възходящ тренд. Според анализа на по-високия таймфрейм може да се очаква покачване на двойката поне до зоната 1.1700–1.1800. Неуспешният опит за пробив под нивото 1.1126, което съответства на нивото на корекция 50.0% по Fibonacci (долната графика, по-висок таймфрейм), също показва, че пазарът може да се подготвя за възходящо движение.

По-високият таймфрейм показва низходящ трендов сегмент, който е приел формата на структура A-B-C-D-E. Вътрешната вълнова структура на вълна E се е развила в импулсен модел от пет вълни, който може вече да е завършен. Ако това допускане е вярно, сега следва да започне формирането на нов възходящ трендов сегмент.

Основни принципи на анализа:

1. Вълновите структури трябва да бъдат прости и лесни за разбиране. Сложните структури се търгуват трудно и често налагат промени в броенето на вълните.
2. Ако няма ясно разбиране за текущото състояние на пазара, по-добре е да се стои извън него.
3. Никога не може да има абсолютна сигурност относно посоката на пазарното движение. Винаги използвайте защитни Stop Loss поръчки.
4. Elliott Wave анализът може да се комбинира с други форми на пазарен анализ и търговски стратегии.