FX.co ★ Тълкуване на резултатите от анализа на EUR/USD на 10 ноември: Еврото посреща инфлацията от слаба позиция

Анализ на EUR/USD на 5-минутна времева рамка

Валутната двойка EUR/USD продължи да се търгува в страничен канал в понеделник, който е в сила вече месец. Следва да се отбележи, че страничното движение започна веднага след двомесечен спад на двойката, чието обяснение повдига сериозни въпроси от аналитична гледна точка. Освен това едномесечното движение в рейндж, което не позволи на европейската валута да осъществи нормална корекция, също буди съмнение. На практика еврото се понижаваше в продължение на два месеца и след това просто спря да се движи. Това не е валута на държава от третия свят. Това е, в крайна сметка, поне втората най-популярна валута в света. Според нас просто не съществуваха достатъчно убедителни причини за такъв рязък спад на еврото. Пазарът продължава да игнорира нарастващата инфлация в Европа, докато с готовност калкулира по-високата инфлация в САЩ в цените. Също така продължава да пренебрегва затягането на паричната политика на ЕЦБ, докато реагира много по-осезаемо на повишаването на основната лихва на Федералния резерв. В понеделник нямаше значими събития нито в Европейския съюз, нито в Съединените щати, докато геополитическите развития вероятно подсигуриха известна, макар и ограничена, подкрепа за еврото. Напоследък все по-често се появяват информации, че Iran и Съединените щати могат да възобновят мирните преговори. Освен това тристранни разговори между Russia, Ukraine и Съединените щати са насрочени да се проведат в Abu Dhabi днес или утре. Така две големи глобални конфликта потенциално биха могли да доближат своя край.

От техническа гледна точка низходящият тренд може да е приключил, но цената остава в рамките на страничния канал 1.1115–1.1261. Следователно перспективите за европейската валута остават неясни. Отскокът от горната граница на канала задейства спад към долната му граница. Въпреки това, отскок от долната граница не последва.

На 5-минутния таймфрейм в понеделник бяха генерирани три сигнала за покупки, като по всички от тях трейдърите можеха да влязат в пазара. Трябва обаче да се има предвид, че линиите на индикатора Ichimoku са по-малко надеждни при страничен пазар. Поради това търговията на базата на отскоци от границите на канала понастоящем е за предпочитане. Вчера дълги позиции можеха да се разглеждат единствено от нивото 1.1154–1.1165. Това би било напълно достатъчно, за да се реализира печалба до края на търговския ден.

COT отчет

Последният COT отчет е с дата 3 ноември. Нагледно на седмичната графика се вижда, че нетната позиция на некомерсиалните трейдъри остава меча и се понижи значително през 2026 г. заради геополитическите развития. През последните осем месеца трейдърите намаляват експозицията си към европейската валута в полза на щатския долар. Политиката на Donald Trump не се е променила, което едва ли ще подкрепи дългосрочно поскъпване на долара.

Все още няма фундаментални фактори, които да подкрепят по-нататъшно засилване на щатската валута. Войната в Близкия изток временно направи долара изключително привлекателен, а паричната политика на Федералния резерв поднесе поредната изненада в полза на долара за втори път тази година. В дългосрочен план еврото би могло да падне до 1.08 (тренд линията), но възходящият тренд все още би останал в сила. Въпреки това през последните месеци пазарът отчита единствено позитивните фактори за долара, докато игнорира всички останали.

Разположението на червената и синята линия на индикатора показва превес на „мечките“. През последната отчетна седмица броят на дългите позиции на групата Non-commercial намаля с 1 300, докато броят на късите позиции се увеличи с 12 600. Съответно, нетната позиция се сви с още 13 900 през седмицата.

EUR/USD анализ на 1-часовия таймфрейм

На часовата графика EUR/USD има потенциал да формира възходящ тренд, но засега остава в страничен ценови канал. При разглеждане на дневната и седмичната графика става ясно, че вероятността за силен и продължителен тренд остава висока. За да поскъпне обаче европейската валута, е необходимо да привлече интерес от купувачите. През последните два месеца пазарът показа слаб апетит за покупки на еврото. Докато цената се задържа в рамките на страничния диапазон, търговията при отскок от неговите граници остава работеща стратегия.

За 10 ноември са определени следните търговски нива: 1.1006, 1.1115, 1.1154–1.1165, 1.1261–1.1274, 1.1362–1.1368, 1.1461–1.1473, 1.1536–1.1542, 1.1585 и 1.1657–1.1665, както и линиите Senkou Span B (1.1183) и Kijun-sen (1.1205). Линиите на индикатора Ichimoku могат да се променят през деня, което трябва да се отчита при идентифицирането на търговските сигнали. Трейдърите трябва също да помнят да преместват Stop Loss поръчката на ниво без загуба, след като цената се придвижи с 15 пункта в благоприятната посока. Това помага да се защитят позициите от потенциални загуби, ако сигналът се окаже фалшив.

Във вторник ще бъде публикуван важен доклад за инфлацията в САЩ, докато икономическият календар в Европейския съюз не съдържа значими събития. Поради това най-осезаемите движения на пазара се очакват през втората половина на деня.

Обобщение на анализа

Трейдърите могат да обмислят къси позиции с цели в близост до нивото 1.1154–1.1165, ако цената отскочи от зоната 1.1261–1.1274. След вчерашния пробив под 1.1154–1.1165 нивото 1.1261–1.1274 може да се разглежда като цел за дълги позиции.

Обяснения към илюстрациите

Нивата на подкрепа и съпротива са обозначени с плътни червени линии. Ценовите движения могат да приключат в близост до тези нива, но те не са източник на търговски сигнали.

Линиите Kijun-sen и Senkou Span B са линии на индикатора Ichimoku, прехвърлени от 4-часовата графика към часовата. Те се считат за силни технически нива.

Екстремните нива са обозначени с тънки червени линии. Те маркират нива, от които цената преди това е отскачала, и служат като източник на търговски сигнали.

Жълтите линии представят трендлинии, трендови канали и други технически фигури.

Индикатор 1 на графиките COT показва размера на нетната позиция, държана от всяка категория трейдъри.